Hostplus envisage d'ajouter la cryptomonnaie à ses options de superannuation

L'un des plus grands fonds de superannuation professionnels d'Australie, Hostplus (l'un des plus grands fonds de superannuation professionnels d'Australie), examine la possibilité d'offrir des cryptomonnaies comme option d'investissement à ses membres/clients. Il s'agit d'un éloignement significatif de la position politique adoptée par le secteur des fonds de pension (superannuation) pendant de nombreuses années, où le fonds a été plus réticent à investir dans les cryptomonnaies en raison des niveaux importants de volatilité et des problèmes réglementaires impliquant les monnaies numériques.

Interview de Bloomberg avec Sam Sicilia (23 mars 2026)

La demande des membres stimule la discussion

Le directeur exécutif de Financial Services Australia (FSA), Tony Marshall, a déclaré qu'ils pourraient éventuellement développer ou acheter des produits liés aux cryptomonnaies. Il a noté que certains de leurs membres ont exprimé le désir d'avoir accès aux cryptomonnaies. Marshall a déclaré : « Nous créerons ou investirons probablement dans un produit qui offrira à nos membres un accès aux cryptomonnaies au fil du temps. » Cette déclaration a été faite lors d'une interview avec Bloomberg, qui a été publiée le 22 mars 2026.

Le retour d'information des membres montre un intérêt général croissant du grand public pour le bitcoin, ainsi que pour d'autres actifs numériques, à mesure que les marchés ont mûri et ont bénéficié d'une forte couverture médiatique au cours des dernières années. Hostplus examine actuellement les moyens d'incorporer de manière responsable les actifs numériques comme option pour l'épargne-retraite des membres.

Offre prévue via Choiceplus

Si le fonds décide d'approuver, les membres auront accès au Bitcoin et à des actifs numériques similaires via l'option d'investissement Choiceplus du fonds, sur une base autodirigée, leur permettant d'adopter une approche plus active de leur portefeuille d'investissement en superannuation en utilisant des investissements directs dans des actions australiennes, des Fonds Négociés en Bourse (ETF) éligibles, des Sociétés d'investissement cotées (LIC) éligibles et des dépôts à terme éligibles.

Moins de 1 % des actifs totaux de Hostplus sont représentés par Choiceplus ; il est principalement destiné aux membres qui souhaitent avoir plus de contrôle sur leur épargne-retraite, par opposition aux membres qui préfèrent les options d'investissement pré-mélangées ; cela offrirait donc aux membres autogérés la possibilité d'investir via une classe d'actifs (ou d'instruments) supplémentaire sans obliger le Fonds à modifier ses stratégies d'investissement passives/actives de base.

Calendrier et état actuel

Selon Sicilia : « Si nous sommes en mesure de satisfaire aux exigences établies, nous pourrions proposer des options de cryptomonnaies au public au cours du prochain exercice fiscal. » Actuellement, ces produits sont encore en développement et nécessitent un affinement supplémentaire de leur structure de produit, des procédures de protection des consommateurs, des modalités de garde et des pratiques de gestion des risques.

Obtenir l'autorisation de l'APRA et de l'ASIC est essentiel ; par conséquent, nous sommes prêts à attendre aussi longtemps qu'il le faudra pour que cela se produise. Sicilia a précisé : « Nous voulons la confirmation du gouvernement qu'il a donné un sceau d'approbation réglementaire – même si cela prend 6 mois avant que nous le voyions se concrétiser. » « Cela n'affectera en rien nos stratégies ou tactiques si nous devons attendre ces 6 mois – en fait, ces délais seront appropriés, l'objectif de nos responsabilités fiduciaires étant de fournir des résultats de retraite à long terme plutôt que des fluctuations à court terme. »

Profil et envergure de Hostplus

Par nombre total de membres, Hostplus est le 3e plus grand fonds de superannuation d'Australie avec 1,94 million de membres et plus de 329 000 employeurs cotisants. En termes d'actifs sous gestion, le fonds Hostplus est le 5e plus grand fonds de superannuation, ayant récemment dépassé les 150 milliards de dollars australiens (environ 105 milliards de dollars américains) d'actifs sous administration. Le fonds a constamment généré des rendements compétitifs à long terme, en particulier avec l'option Équilibrée.

En septembre 2025, le total des actifs de superannuation en Australie était estimé à environ 4,5 billions de dollars australiens, ce qui démontre l'ampleur de ce secteur et son importance pour la fourniture d'une épargne-retraite à tous les Australiens.

Contexte au sein de l'industrie

Jusqu'à présent, la plupart des grands fonds de superannuation australiens ont choisi de ne pas investir directement dans les cryptomonnaies via leurs produits par défaut ou « grand public » (options « pré-mélangées »), citant des préoccupations concernant leurs mouvements de prix spectaculaires, des valorisations divergentes, des questions concernant la garde des cryptomonnaies et l'absence d'un environnement réglementaire établi pour l'utilisation des cryptomonnaies par les investisseurs institutionnels. Les fonds de superannuation plus petits et/ou autogérés (SMSF) ont déjà investi dans les cryptomonnaies. Cependant, les fonds de superannuation professionnels n'ont pas encore fait de mouvements similaires.

Lors de l'assemblée annuelle des membres de Hostplus de l'année précédente, le fonds a indiqué que les demandes des membres concernant l'utilisation des cryptomonnaies seraient traitées dans les années futures une fois que les incertitudes réglementaires auraient été résolues. Depuis lors, le fonds a suivi les développements (y compris les orientations de l'ASIC concernant les actifs numériques) et semble maintenant disposé à réexaminer ces questions à mesure que l'environnement réglementaire évolue.

De plus, il est probable que cette offre soit accompagnée d'une variété de matériels éducatifs et d'avertissements de risque pour informer adéquatement les membres sur le potentiel de volatilité extrême et les caractéristiques d'investissement spéculatif de l'investissement dans les cryptos au sein du système de retraite.

Avantages et risques potentiels

Les partisans affirment qu'une exposition limitée aux cryptomonnaies peut offrir une diversification des actifs et une protection potentielle contre l'inflation pour les membres prêts à prendre plus de risques. Le Bitcoin a bien performé à long terme à des moments précis tout en connaissant également des baisses de prix très importantes et périodiques.

Historiquement, Hostplus s'est concentré sur la gouvernance, la sécurité de la conservation et l'assurance que les membres tirent le meilleur parti de leur investissement. Tout produit crypto nécessitera des solutions de garde solides, une divulgation appropriée et devra s'intégrer dans les protections actuelles des consommateurs.

Le fonds pourrait être en mesure de réduire la volatilité grâce à son horizon d'investissement à long terme. Cependant, tout membre qui choisit d'investir dans la crypto via Choiceplus serait responsable de tous les risques associés à cette portion de son compte.

Prochaines étapes

Tout en finalisant les commentaires significatifs des membres, Hostplus poursuit son travail de conception et collabore avec les régulateurs sur d'éventuels lancements avec des garanties appropriées. Cela marque une nouvelle étape progressive vers les actifs numériques pour le secteur de la superannuation, car il y a eu une demande accrue pour de tels services de la part des membres, ainsi qu'un marché établi et stable pour les actifs numériques.

Cet exemple démontre la lutte continue entre l'innovation et le conservatisme dans la manière dont la superannuation est traitée aux fins du devoir de diligence envers les individus en matière de retraite.

Les particuliers souhaitant utiliser des cryptomonnaies mais n'ayant pas accès à un fonds de superannuation autogéré (soumis aux exigences strictes de l'ATO) devront attendre patiemment le moment où Hostplus et d'autres confirmeront les types de produits crypto à proposer.