TranchessPresyo

(CHESS)

Ang Tranchess ay isang decentralized asset management protocol na idinisenyo para sa yield enhancement. Ang pangalan nito ay kombinasyon ng "Tranche"—isang financial term na tumutukoy sa iba't ibang layer ng risk at return—at "Chess," na nagsisilbing creative theme ng proyekto. Nag-aalok ang protocol ng mga structured fund na nagpapahintulot sa mga user na i-customize ang kanilang exposure sa mga underlying asset batay sa kanilang partikular na risk appetite.

Gumagamit ang Tranchess ng three-token system upang matugunan ang iba't ibang pangangailangan ng investor. Ang token na QUEEN ay ang pangunahing fund token na nagta-track sa underlying asset (gaya ng ETH o BTC) sa 1-to-1 ratio, na ideal para sa mga long-term holder. Ang token na BISHOP ay nagsisilbi bilang fixed-income tranche na nagbibigay ng stable returns para sa mga risk-averse na user. Ang token na ROOK ay isang leveraged tranche, na nag-aalok ng humigit-kumulang 2x exposure sa underlying asset para sa mga aggressive trader.

Hindi tulad ng tradisyonal na margin trading na maaaring magresulta sa kabuuang pagkalugi dahil sa liquidation, gumagamit ang Tranchess ng isang natatanging "Rebalance" mechanism. Kapag ang market ay gumalaw nang malaki, awtomatikong ina-adjust ng protocol ang net asset value (NAV) ng mga token upang i-reset ang leverage. Pinipigilan nito ang Rook tranche na umabot sa zero, na tinitiyak na mapapanatili ng mga user ang kanilang mga position kahit sa gitna ng matinding market volatility.

Ang CHESS ay ang governance token ng protocol. Maaaring i-lock ng mga user ang kanilang CHESS nang hanggang apat na taon para makatanggap ng veCHESS (vote-escrowed CHESS). Ang pag-hold ng veCHESS ay nagbibigay-daan sa mga user na bumoto sa mga protocol parameter, makatanggap ng share sa mga protocol fee, at kumita ng boosted yields sa mga farming pool ng platform. Habang mas matagal ang lock duration, mas maraming voting power at reward ang matatanggap ng user.

Ang mga yield para sa mga kalahok sa Tranchess ay nabubuo mula sa tatlong pangunahing source: mga staking reward mula sa mga underlying asset (gaya ng liquid staking ETH), 50% share ng mga protocol fee na ipinapamahagi sa mga veCHESS holder, at mga CHESS token emission. Ang mga reward na ito ay ipinapamahagi sa mga user na nag-i-stake ng kanilang mga token na Queen, Bishop, o Rook sa iba't ibang pool ng protocol.

Nagbibigay ang Tranchess ng proteksyon laban sa mga flash loan attack at price manipulation sa pamamagitan ng paggamit ng 30-minutong Time-Weighted Average Price (TWAP) oracle sa halip na mga real-time feed. Ang protocol ay na-audit na ng mga security firm tulad ng PeckShield at CertiK. Gayunpaman, dapat maging mulat ang mga user sa mga smart contract risk, market volatility na maaaring makaapekto sa halaga ng mga tranche, at mga potensyal na oracle failure.