PonziPresyo

(PONZI)

Ang isang Ponzi scheme ay isang pandaraya sa pamumuhunan kung saan ang kita para sa mga naunang mamumuhunan ay binabayaran gamit ang kapital mula sa mga mas bagong mamumuhunan, hindi sa aktwal na tubo. Ang mapanlinlang na modelong ito ay nangangailangan ng tuluy-tuloy na pagpasok ng bagong pera upang mapanatili ang sarili at tiyak na bumagsak kapag huminto ang mga bagong pamumuhunan o kapag sabay-sabay na sinubukan ng malaking bilang ng mga mamumuhunan na bawiin ang kanilang pondo. Lumilikha ito ng ilusyon ng pagiging kumikita at tagumpay, ngunit ang pundasyon nito ay likas na hindi napapanatili at idinisenyo upang bumagsak, na iniiwan ang karamihan sa mga kalahok, lalo na ang mga huling pumasok, na may malaking pagkalugi.

Sa espasyo ng crypto at Web3, madalas nagpapanggap ang mga Ponzi scheme bilang lehitimong pagkakataon tulad ng mga staking platform, yield farms, o investment program na nangangako ng napakataas at garantisadong kita na may minimal na panganib. Maaaring gumamit sila ng Initial Coin Offerings (ICOs) o gumamit ng malalabong modelo ng negosyo upang makaakit ng mga kalahok. Ang mga pondo mula sa mga bagong mamumuhunan ay ginagamit pagkatapos upang bayaran ang mga kasalukuyang mamumuhunan, na nagpapanatili ng isang mapanlinlang na anyo ng kumikitang kita. Ang kawalan ng malinaw na regulasyon at ang kumplikadong katangian ng ilang proyekto sa Web3 ay maaaring magpahirap sa pagtukoy ng mga scheme na ito para sa mga walang kamalay-malay na mamumuhunan.

Kasama sa mga pangunahing babala ang mga pangako ng garantisadong mataas na kita na may kaunting panganib, kawalan ng transparency tungkol sa mga modelo ng negosyo o pagkakakilanlan ng koponan, at matinding diin sa pagre-recruit ng mga bagong mamumuhunan sa pamamagitan ng referral bonuses. Ang kahirapan o pagkaantala sa pagwi-withdraw ng pondo, malabo o sobrang kumplikadong paliwanag kung paano nabubuo ang mga kita, at kawalan ng tunay na utility para sa nauugnay na token bukod sa haka-haka ay malalakas ding indikasyon. Ang artipisyal na manipulasyon ng presyo ng mga developer upang lumikha ng pekeng demand ay isa pang karaniwang taktika na ginagamit ng mga mapanlinlang na proyekto.

Upang suriin ang isang proyekto, maingat na i-evaluate ito laban sa mga natukoy na babala. Saliksikin ang pagsunod nito sa regulasyon, transparency ng koponan, at kalinawan ng modelo ng negosyo nito. Maging maingat sa mga proyektong nag-aalok ng hindi makatotohanang garantisadong kita at sa mga lubos na umaasa sa pagre-recruit ng mga bagong mamumuhunan. Suriin ang tokenomics upang makita kung ang mga gantimpala ay napapanatili o umaasa lamang sa lumalawak na user base. Imbestigahan ang reputasyon ng development team at tiyakin na ang proyekto ay may malinaw, makabagong gamit (use case) na lampas sa purong haka-haka. Ang mga lehitimong proyekto ay may malinaw na operasyon, nabe-verify na halaga, at transparent na mga transaksyon sa pananalapi.

Upang maiwasan ang mga scheme na ito, laging gumawa ng masusing due diligence sa anumang proyekto, i-verify ang pagiging lehitimo nito at tiyakin ang pagsunod sa regulasyon. Panatilihin ang pag-aalinlangan sa anumang pangako ng garantisado, mataas na kita, na nauunawaan na lahat ng lehitimong pamumuhunan ay may kaakibat na panganib. Humingi ng transparency tungkol sa financials ng proyekto, modelo ng negosyo, at mga pagkakakilanlan ng pangunahing koponan nito. Maging maingat sa agresibong taktika sa marketing, lalo na ang mga lumilikha ng "fear of missing out" (FOMO) o lubos na umaasa sa referral bonuses. Unahin ang mga proyekto na may malinaw, makabagong gamit (use cases) at kagalang-galang na development team, iniiwasan ang mga purong speculative ventures.

Ang tahasang pagsasama ng "Ponzi" sa pangalan ng isang proyekto ay agad na naghuhudyat ng matinding pag-iingat at pagsusuri dahil direkta nitong tinutukoy ang isang kilalang pandaraya sa pamumuhunan. Ang pagpipili ng pangalan na ito ay nagmumungkahi ng alinman sa nakababahalang kawalan ng pag-unawa sa etika ng pamumuhunan, isang sinadyang pagtatangka sa ironya na maaaring lubhang mapanlinlang, o isang mapanuyang pagkilala sa mapanlinlang na katangian nito. Dahil sa likas na panganib at laganap na mga scam sa umuusbong na industriya ng Web3, ang gayong pangalan ay lubos na nagpapahiwatig na ang proyekto ay tumatakbo bilang isang mapanlinlang na scheme, na idinisenyo upang linlangin ang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng panggagaya sa hindi napapanatiling istraktura ng isang tradisyonal na Ponzi.