FiduPresyo

(FIDU)

Ang FIDU at GFI ay may kani-kaniyang tungkulin sa loob ng Goldfinch ecosystem. Ang FIDU ay isang liquidity provider token na natatanggap kapag nag-deposito ng USDC sa Senior Pool ng protocol; kinakatawan nito ang bahagi ng loan portfolio at kumikita ng interes. Sa kabilang banda, ang GFI ay ang governance token ng protocol. Ang GFI ay ginagamit para sa pagboto sa mga update ng protocol, pag-stake ng mga auditor upang i-secure ang network, at pagbibigay ng mga community incentive o boosted rewards. Habang ang FIDU ay isang investment vehicle para sa private credit, ang GFI ay nagsisilbing utility at management layer ng protocol.

Ang FIDU ay hindi isang tradisyunal na pegged stablecoin. Ito ay isang interest-bearing token na kumakatawan sa claim sa capital sa Senior Pool. Ang exchange rate nito kumpara sa USDC ay idinisenyo upang tumaas sa paglipas ng panahon habang nagbabayad ng interes ang mga borrower sa kanilang mga real-world loan. Ang rate na ito ay sumasalamin sa paglago ng kabuuang asset ng pool. Hindi tulad ng isang stablecoin na nilayong manatili sa fixed value, ang halaga ng FIDU ay lumalago habang naiipon ang interes, bagama't maaari itong ma-adjust pababa kung mayroong mga loan default sa loob ng portfolio.

Ang mga holder ng FIDU ay kumikita ng yield sa pamamagitan ng dalawang pangunahing paraan. Una, nakakatanggap sila ng organic yield na nabubuo mula sa mga interest payment ng mga real-world business na nanghihiram sa protocol. Pangalawa, ang mga user ay maaaring kumita ng karagdagang reward sa pamamagitan ng pag-stake ng kanilang FIDU sa mga staking contract ng protocol upang makatanggap ng mga GFI token. Pinapayagan din ng mga bagong update ang mga user na i-lock ang mga token upang makatanggap ng vote-escrowed FIDU (veFIDU), na nagbibigay ng mas mataas na governance weight at boosted rewards sa stability pool ng protocol.

Dahil pinapadali ng protocol ang mga loan sa mga off-chain na kumpanya, ang mga default ay isang panganib. Kung ang isang borrower ay hindi makapagbayad, ang protocol ay maaaring magsagawa ng isang 'write-down,' na nagpapababa sa kabuuang halaga ng mga asset sa Senior Pool. Nagdudulot ito ng pagbaba ng FIDU exchange rate. Gayunpaman, ang mga FIDU holder ay protektado ng tranche structure ng protocol. Ang FIDU ay kumakatawan sa 'Senior Pool,' na siyang unang binabayaran at sinesegundahan ng mga 'Backer' sa junior tranche na sumasalo ng mga unang lugi sakaling magkaroon ng default.

Upang mag-mint ng FIDU nang direkta sa pamamagitan ng main platform ng protocol, ang mga user ay karaniwang dapat pumasa sa isang 'Unique Entity Check,' na may kasamang Know Your Customer (KYC) process upang sumunod sa mga regulatory standard para sa real-world credit. Bagama't ang FIDU ay minsan nang nakukuha sa mga secondary decentralized market nang walang direct protocol-level KYC, ang ilang mga feature na partikular sa platform, gaya ng pag-redeem ng FIDU para sa USDC nang direkta sa opisyal na dApp, ay karaniwang nangangailangan ng verified identity upang matiyak ang legal compliance.

Maaaring lumabas ang mga user sa kanilang position sa pamamagitan ng pag-redeem ng FIDU para sa USDC sa opisyal na protocol, na karaniwang may maliit na 0.5% withdrawal fee. Gayunpaman, ang redemption ay nakadepende sa available liquidity sa Senior Pool. Kung ang karamihan sa capital ay kasalukuyang ipinahiram, maaaring kailanganin ng mga user na maghintay para sa mga repayment ng borrower upang mapuno muli ang pool. Bilang alternatibo, maaaring ibenta ng mga user ang kanilang FIDU sa mga secondary decentralized exchange para sa agarang liquidity, bagama't maaari itong magresulta sa isang discount kumpara sa opisyal na exchange rate ng protocol kung mababa ang liquidity sa market.