Nag-bounce back ang Bitcoin sa mahigit $78,000 matapos matugunan ng inflation ng consumer sa U.S. ang mga forecast noong Agosto, bagama't itinaas ng mga prediction-market trader ang posibilidad ng pagtaas ng rate ng Federal Reserve sa 81%.

Nanatili ang US CPI sa 3.4% noong Agosto

Iniulat ng U.S. Bureau of Labor Statistics noong Biyernes na ang Consumer Price Index ay tumaas ng seasonally adjusted 0.4% noong Agosto matapos tumaas ng 0.1% noong Hulyo. Ang mga presyo ng consumer ay umakyat ng 3.4% sa nakaraang 12 buwan, walang pagbabago mula sa taunang rate ng Hulyo.

Parehong tumugma ang mga pigura sa mga forecast na binanggit sa orihinal na ulat. Gayunpaman, nanatili ang inflation sa itaas ng 2% target ng Federal Reserve habang naghahanda ang mga opisyal para sa kanilang pulong sa patakaran noong Setyembre 15–16.

Ang gastos sa enerhiya ang bumubuo sa malaking bahagi ng buwanang pagtaas. Ayon sa BLS, umabante ang energy index ng 2.1% noong Agosto, habang ang presyo ng gasolina ay tumaas ng 3.9% at nag-ambag ng higit sa isang-katlo ng pagtaas sa headline index. Nagdagdag ang gastos sa tirahan ng 0.3%, at ang presyo ng pagkain ay tumaas ng 0.1%.

Umakyat ang taunang inflation ng enerhiya sa 16.3%, na bahagyang itinulak ng 27.4% pagtaas sa presyo ng gasolina at 52% pagtaas sa fuel oil. Mas mataas ng 2.7% ang gastos sa pagkain kaysa sa isang taon na ang nakalipas, habang ang food-at-home index ay tumaas ng 2.2%.

Excluding pagkain at enerhiya, tumaas ang core CPI ng 0.3% mula Hulyo. Lumampas ang buwanang pagbasa sa 0.2% forecast na binanggit sa source report, na nagbibigay sa mga policymakers ng isa pang senyales na hindi pa lubos na humupa ang underlying price pressure.

Sa taunang batayan, gayunpaman, bumagal ang core inflation mula 2.5% noong Hulyo hanggang 2.4% noong Agosto, ang pinakamababang pagbasa nito mula noong 2021. Ang presyo ng tirahan ay tumaas ng 3% sa loob ng isang taon, habang ang mga serbisyo maliban sa energy services ay tumaas din ng 3%.

Ilang bahagi ang nakatulong upang itulak ang mga core na presyo pataas noong Agosto. Naitala ng BLS ang buwanang pagtaas na 2.7% sa airfares, 2.4% sa panuluyan na malayo sa tahanan, at 2.3% sa gastos sa komunikasyon. Ang presyo ng mga ginamit na sasakyan ay tumaas ng 0.4%, habang ang presyo ng mga bagong sasakyan ay tumaas ng 0.3%.

Bumaba ang gastos sa pangangalagang medikal ng 0.2%, kung saan ang mga serbisyo sa ngipin ay bumaba ng 0.6%. Bumaba ang motor vehicle insurance ng 0.8%, habang ang presyo ng libangan at kasuotan ay walang pagbabago.

Nakabawi ang presyo ng Bitcoin sa mahigit $78,000

Matapos ang paglabas ng 8:30 a.m. Eastern, ipinakita ng data ng TradingView na binanggit sa source report na nakabawi ang Bitcoin mula sa ibaba ng $77,000 at lumampas sa $78,000. Ang pag-bounce back ay sumunod sa sell-off na kaugnay ng mas mataas na pagbasa ng producer inflation ng nakaraang araw.

Bumalik din ang Ether sa mahigit $2,500, habang nabawi ng Solana ang $100, ayon sa parehong data ng TradingView. Ang parehong antas ay nagsilbing psychological thresholds sa panahon ng naunang pagbaba ng merkado.

Ang reaksyon ng CPI ay bumaligtad sa bahagi ng kahinaan na naitala matapos ang Agosto Producer Price Index ay umabot sa 5.4% taun-taon, bahagyang mas mataas sa 5.3% na tinatayang binanggit sa source report. Bumaba ang presyo ng crypto matapos ang paglabas ng PPI habang pinataas ng mga trader ang kanilang taya sa mas mahigpit na patakaran ng pananalapi ng U.S.

Ang Bitcoin ay pumasok sa pinakabagong ulat ng inflation na nasa ilalim ng pressure mula sa malakas na data ng trabaho. Gaya ng naunang naiulat ng crypto.news noong Setyembre, nagdagdag ang mga employer ng U.S. ng 162,000 trabaho noong Agosto, higit sa 56,000 forecast na binanggit ng Reuters, habang ang unemployment ay nanatili sa 4.1%.

Inisyal na umabot ang Bitcoin sa humigit-kumulang $82,262 matapos ang paglabas ng ulat sa trabaho ngunit kalaunan ay bumaba sa ibaba ng $80,000. Ipinakita rin ng ulat na tumaas ang average hourly earnings ng 0.3% mula Hulyo at 3.1% mula sa isang taon na ang nakalipas, na nagdagdag ng data ng sahod sa mga pigura na kailangan isaalang-alang ng mga opisyal ng Fed.

Ang Fed funds futures ay nagbigay ng posibilidad ng pagtaas ng Setyembre sa 61% matapos ang ulat sa trabaho, mula sa 52% bago. Umakyat ang two-year Treasury yields ng limang basis point sa 4.38%, habang ang 10-year yield ay umabot sa 4.776%.

Umakyat ang posibilidad ng pagtaas ng rate ng Fed sa 81%

Matapos ang CPI report noong Biyernes, nagtalaga ang mga Polymarket trader ng 81% posibilidad para sa 25-basis-point na pagtaas ng rate sa pulong ng Setyembre, ayon sa live coverage ng MarketWatch. Ang implied chance ay nasa halos 59% bago ang data, habang ang posibilidad ng walang pagbabago ay bumaba mula 41% hanggang humigit-kumulang 20%.

Ang mga presyo ng Polymarket ay kumakatawan sa mga taya na inilagay ng mga kalahok at maaaring magbago sa buong sesyon ng kalakalan. Hindi sila opisyal na forecast ng Federal Reserve o direktang sukat kung paano balak bumoto ng mga miyembro ng Federal Open Market Committee.

Ang target range ng federal funds ay kasalukuyang nasa 3.50% hanggang 3.75%. Ang quarter-point na pagtaas ay magdadala dito sa 3.75% hanggang 4% at ito ang magiging unang pagtaas ng Fed mula noong Hulyo 2023.

Isang pagsusuri sa patakaran noong Setyembre na inilabas bago ang CPI report ang nakahanap na inilagay ng CME FedWatch ang posibilidad ng quarter-point hike sa 66%. Umabot ang Polymarket odds sa 72% matapos suportahan ni Fed Governor Michael Barr ang isang mapagpasyang tugon kung hindi humupa ang inflation.

Noong panahong iyon, tinukoy ng pagsusuri ang $75,000 bilang mahalagang support area ng Bitcoin at $82,000 hanggang $86,000 bilang resistance. Tumaas ang Bitcoin ng 25% noong Agosto, habang ang U.S. spot Bitcoin exchange-traded funds ay nakakuha ng $3.52 bilyon sa 16 sa 21 sesyon ng kalakalan.

Ang mga mamumuhunan sa Amerika ngayon ay nahaharap sa kompetisyon sa pagitan ng mga crypto asset at tumataas na yield sa Treasury securities kung tataasan ng Fed ang mga gastos sa pangungutang. Ang mas mataas na rate ay nagpapataas ng kita na makukuha sa utang ng gobyerno at mga produkto ng money-market, na maaaring makaapekto sa demand para sa mga asset na walang nakapirming yield.

Ang panganib sa suplay ng langis ay nagpanatili sa mga alalahanin sa inflation na mataas

Ang mga presyo ng enerhiya ay nananatiling pangunahing isyu para sa Fed matapos ang gasolina ang nagtulak ng higit sa isang-katlo ng buwanang pagtaas ng CPI noong Agosto. Ang labanan sa Gitnang Silangan ay nakagambala sa daloy ng langis at nagpataas ng pag-aalala na ang gastos sa gasolina ay maaaring panatilihin ang headline inflation sa itaas ng target ng sentral na bangko.

Nanatili ang Brent crude sa mahigit $100 noong Biyernes sa kabila ng pagbaba ng halos 4%, ayon sa data ng merkado na binanggit sa source report. Iniulat ng Folha na bumaba ang benchmark patungong $104 matapos lapitan ang $110 kanina sa sesyon.

Ang pagbaba ay sumunod sa mga ulat ng posibleng pagpupulong sa pagitan ng Iran at mga estado ng Gulpo, ngunit nanatili ang mga panganib sa pagpapadala matapos makuha ng mga pwersang Houthi na sinusuportahan ng Iran ang Perim Island sa Bab al-Mandeb Strait. Ang isla ay nasa kahabaan ng pangunahing ruta na ginagamit para sa langis at komersyal na pagpapadala sa pagitan ng Red Sea at Gulf of Aden.

Isang araw bago nito, tinaasan ng European Central Bank ang deposit rate nito ng 25 basis points sa 2.5%. Ipinaliwanag ng ECB ang desisyon nito sa patuloy na inflation, kabilang ang pressure mula sa presyo ng enerhiya at ang hidwaan sa Gitnang Silangan, at tinaya na ang inflation sa eurozone ay mananatili sa itaas ng 2% target nito sa matagal na panahon.

Sinabi ng International Energy Agency noong Biyernes na ang mga pag-atake sa mga oil tanker at pasilidad ay nakapag-ambag sa mga pagkaantala sa suplay, habang ang produksyon ng Saudi ay bumaba sa 6 milyong bariles kada araw. Tinatayang bababa ang pandaigdigang suplay ng langis ng 5.7 milyong bariles kada araw sa 2026.