USD+قیمت

(USD+)

USD+ یک استیبل‌کوین سودآور است که به صورت ۱:۱ به USDC متصل شده است. تفاوت اصلی در این است که در حالی که استیبل‌کوین‌های سنتی در کیف پول ثابت می‌مانند، USD+ فعال است. این توکن نشان‌دهنده وثیقه‌ای است که پروتکل در استراتژی‌های DeFi محافظه‌کارانه سرمایه‌گذاری کرده است. سودهای حاصل از این سرمایه‌گذاری‌ها به صورت روزانه مستقیماً به کیف پول دارنده واریز می‌شود و باعث می‌گردد موجودی در طول زمان رشد کند، بدون اینکه کاربر نیاز به دریافت دستی پاداش‌ها (claim) داشته باشد.

مکانیزم rebase یک فرآیند فنی است که در آن به جای نوسان قیمت توکن، مقدار توکن‌های موجود در کیف پول شما افزایش می‌یابد. اگر استراتژی‌های پروتکل سودی ایجاد کنند، تعداد توکن‌های USD+ که در اختیار دارید به طور خودکار به سمت بالا تعدیل می‌شود. به عنوان مثال، اگر ۱۰۰ عدد USD+ داشته باشید و سود روزانه حاصل شود، کیف پول شما روز بعد به طور خودکار موجودی بالاتری را نشان می‌دهد که بازتاب‌دهنده سود شما بدون هیچ‌گونه دخالت دستی است.

پروتکل از طریق تخصیص وثیقه پشتوانه به استراتژی‌های DeFi با «ریسک خنثی» سود ایجاد می‌کند. این موارد معمولاً شامل وام‌دهی در پلتفرم‌های غیرمتمرکز معتبر، تأمین نقدینگی در استخرهای stable-to-stable در صرافی‌های غیرمتمرکز و به‌کارگیری تکنیک‌های delta-neutral farming است. با تنوع‌بخشی در این مسیرهای محافظه‌کارانه، پروتکل بهره و کارمزدهای معاملاتی را جمع‌آوری کرده و سپس آن‌ها را از طریق فرآیند rebasing بین دارندگان USD+ توزیع می‌کند.

بله، اگر یک «rebase منفی» رخ دهد، موجودی USD+ می‌تواند کاهش یابد. این اتفاق زمانی می‌افتد که پروتکل‌ها یا استراتژی‌های DeFi که وثیقه در آن‌ها سرمایه‌گذاری شده است، با ضرر یا نقض امنیتی مواجه شوند. از آنجایی که USD+ به میزان ۱۰۰٪ با وثیقه پشتیبانی شده است، کاهش ارزش دارایی‌های پشتوانه به زیر سطح تعیین شده، منجر به کاهش موجودی توکن در کیف پول کاربران می‌شود تا ارزش واقعی وثیقه منعکس گردد. این یک عامل ریسک است که کاربران باید در نظر بگیرند.

خیر، USD+ یک استیبل‌کوین الگوریتمیک نیست. این توکن ۱۰۰٪ توسط استیبل‌کوین‌های معتبری مانند USDC، USDT و DAI وثیقه‌گذاری شده است. برخلاف مدل‌های الگوریتمیک که از توکن‌های بدون پشتوانه یا محرک‌های پیچیده برای حفظ قیمت استفاده می‌کنند، USD+ کاملاً به ارزش دارایی‌های پشتوانه خود متکی است. این ساختار با هدف جلوگیری از ریسک‌های «مارپیچ مرگ» مرتبط با دارایی‌های دیجیتال بدون پشتوانه یا دارای وثیقه ناکافی طراحی شده است.

توکن OVN توکن کاربردی و حاکمیتی این اکوسیستم است که برای رأی‌دهی در مورد استراتژی‌های ریسک و ایجاد انگیزه برای تأمین نقدینگی در پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز استفاده می‌شود. این پروتکل همچنین دارای یک محصول بیمه است که در آن کاربران می‌توانند OVN را استیک کنند تا از دارندگان USD+ محافظت نمایند. در صورت وقوع rebase منفی، این صندوق بیمه برای جذب اولین لایه ضررها طراحی شده است و یک بافر امنیتی اضافی برای وثیقه این استیبل‌کوین فراهم می‌کند.