Tranche Financeقیمت

(SLICE)

Tranche Finance یک پروتکل غیرمتمرکز است که برای مدیریت ریسک در اکوسیستم DeFi از طریق تقسیم‌بندی دارایی‌های بازده‌زا طراحی شده است. این پروتکل توکن‌های بهره‌ور را دریافت کرده و آن‌ها را به دو دسته مجزا تقسیم می‌کند: Tranche A و Tranche B. بخش Tranche A نرخ ثابت با ریسک کمتر ارائه می‌دهد، در حالی که Tranche B نرخ متغیر با پاداش‌های بالقوه بالاتر فراهم می‌کند. این ساختار به کاربران اجازه می‌دهد تا بر اساس تحمل ریسک فردی و استراتژی سرمایه‌گذاری خود، میزان مواجهه با نوسانات بازدهی را سفارشی‌سازی کنند.

توکن‌های SLICE را می‌توان از طریق پلتفرم‌های معاملاتی مانند LBank تهیه کرد. هنگام معامله در پلتفرم‌های غیرمتمرکز، کاربران معمولاً تنظیمات slippage را زیر نظر می‌گیرند که اغلب بین ۱ تا ۲ درصد توصیه می‌شود. به عنوان یک توکن ERC-20، ارز SLICE با انواع کیف پول‌های امن ارز دیجیتال که از شبکه Ethereum پشتیبانی می‌کنند، سازگار است. برای تجربه‌ای بهینه‌تر، کاربران می‌توانند دارایی‌های SLICE خود را مستقیماً از طریق حساب LBank مدیریت کنند که خدمات کیف پول یکپارچه و ابزارهای معاملاتی حرفه‌ای را ارائه می‌دهد.

توکن SLICE چندین عملکرد حیاتی در این اکوسیستم ایفا می‌کند. این توکن عمدتاً برای حاکمیت (governance) استفاده می‌شود و به دارندگان اجازه می‌دهد تا در مورد Tranche Improvement Proposals (TRIPs) رای دهند و بر توسعه پروتکل تأثیر بگذارند. علاوه بر این، کاربران می‌توانند SLICE را stake کنند تا به تامین امنیت پروتکل کمک کرده و پاداش دریافت کنند. این توکن همچنین باعث انباشت ارزش می‌شود، به طوری که بخشی از کارمزدهای پروتکل که به صورت دارایی‌هایی مانند DAI، USDT یا ETH جمع‌آوری شده، برای بازخرید (buybacks) استفاده شده یا بین دارندگان توزیع می‌شود تا منافع جامعه با عملکرد پروتکل همسو شود.

این پروتکل دارایی‌ها را به دو سطح تقسیم می‌کند تا پروفایل‌های ریسک مختلف را پوشش دهد. Tranche A برای سرمایه‌گذاران «ریسک‌گریز» طراحی شده است که به دنبال بازدهی پایدار و قابل پیش‌بینی از طریق یک مدل نرخ ثابت هستند. در مقابل، Tranche B برای سرمایه‌گذاران «ریسک‌پذیر» در نظر گرفته شده است که مایلند بازدهی «مازاد» ایجاد شده توسط دارایی‌های پایه را کسب کنند. در حالی که Tranche B پتانسیل پاداش بالاتری دارد، این کاربران ریسک کاهش نرخ بهره را می‌پذیرند و به طور مؤثر به عنوان یک ضربه‌گیر برای شرکت‌کنندگان Tranche A عمل می‌کنند.

شاخص Solvency Incentive Ratio (SIR) یک مکانیزم فنی تخصصی است که توسط Tranche Finance برای حفظ پایداری پروتکل استفاده می‌شود. هدف اصلی آن اطمینان از توانایی پرداخت (solvency) پروتکل و ایفای تعهدات پرداخت با نرخ ثابت به دارندگان Tranche A، حتی در طول رکود بازار است. با مدیریت این نسبت، پروتکل یک مکانیزم ایمنی ایجاد می‌کند که از یکپارچگی لایه درآمد ثابت در برابر نوسانات بازارهای وام‌دهی DeFi محافظت می‌کند.

امنیت از طریق حسابرسی‌های حرفه‌ای توسط شرکت‌هایی مانند Hacken در اولویت قرار می‌گیرد. برای استیکینگ، پروتکل از سیستم «Epoch» استفاده می‌کند که در آن پاداش‌ها معمولاً به جای زمان واقعی، در پایان یک دوره زمانی مشخص (مانند یک هفته) محاسبه و توزیع می‌شوند. اگر پاداش‌ها بلافاصله قابل مشاهده نباشند، معمولاً به این دلیل است که Epoch فعلی هنوز به پایان نرسیده است. کاربران تشویق می‌شوند تا با بررسی آخرین Tranche Improvement Proposals از فعالیت مستمر توسعه‌دهندگان و سلامت پروتکل اطمینان حاصل کنند.