Tidal Financeقیمت

(TIDAL)

Tidal Finance یک پروتکل پوشش متقابل اختیاری غیرمتمرکز است که برای محافظت از دارایی‌ها و پروتکل‌های DeFi طراحی شده است. این پروتکل به عنوان بازاری عمل می‌کند که دو گروه اصلی را به هم متصل می‌کند: خریداران پوشش (Cover Buyers) و تأمین‌کنندگان ذخیره (Reserve Providers). خریداران پوشش برای ایمن‌سازی سرمایه خود در برابر ریسک‌های احتمالی، حق بیمه (premiums) پرداخت می‌کنند، در حالی که تأمین‌کنندگان ذخیره نقدینگی مورد نیاز برای پشتوانه خسارات را در ازای دریافت آن حق بیمه‌ها تأمین می‌کنند. این پروتکل که در ابتدا برای Polkadot ساخته شده بود، برای به حداکثر رساندن نقدینگی و گزینه‌های تحت پوشش، به Ethereum و Polygon گسترش یافته است.

انتقال از V1 به V2 نشان‌دهنده تغییری به سوی دموکراتیزاسیون کامل است. در حالی که V1 بر استخرهای بیمه خاصی متمرکز بود که مستقیماً توسط تیم Tidal مدیریت می‌شد، V2 به هر بیمه‌گر یا ضامن (underwriter) شخص ثالث اجازه می‌دهد تا استخرهای بیمه خود را میزبانی و مدیریت کند. این تکامل، Tidal Finance را به یک پلتفرم زیربنایی تبدیل می‌کند که در آن دیگران می‌توانند محصولات بیمه‌ای ریسک‌پذیر خود را بسازند و مدیریت کنند، که این امر انعطاف‌پذیری و مقیاس بازار را به طور قابل‌توجهی افزایش می‌دهد.

توکن TIDAL از طریق سه عملکرد اصلی، نقشی مرکزی در عملیات پروتکل ایفا می‌کند: حاکمیت (governance)، استیکینگ (staking) و امنیت. دارندگان از این توکن برای رای دادن به پارامترهای پروتکل و تایید خسارات بیمه استفاده می‌کنند. استیکینگ به کاربران اجازه می‌دهد تا از محل انتشار توکن‌های پروتکل و بخشی از حق بیمه‌های پرداخت شده توسط خریداران، پاداش کسب کنند. علاوه بر این، توکن‌های استیک شده به عنوان یک پشتوانه امنیتی برای استخرهای بیمه عمل می‌کنند. تعهد طولانی‌مدت از طریق ضریب‌های استیکینگ (staking multipliers) تشویق می‌شود که سهم پاداش را بدون نیاز به توکن‌های بیشتر افزایش می‌دهد.

شرکت‌کنندگان می‌توانند در چهار نقش متمایز فعالیت کنند. Reserve Providers برای کسب حق بیمه و پاداش از طریق تأمین نقدینگی برای خسارات، USDC استیک می‌کنند. Cover Buyers برای محافظت از دارایی‌های خود در برابر هک، حق بیمه پرداخت می‌کنند. ضامن‌ها (Guarantors) که اغلب تیم‌های پروتکل هستند، توکن‌های پروژه خود را برای تأمین وثیقه اضافی برای استخرهای خاص استیک می‌کنند. در نهایت، استیک‌کنندگان TIDAL پلتفرم را مدیریت کرده و پاداش‌های سراسری پروتکل را دریافت می‌کنند. این ساختار یک اکوسیستم متنوع و متعادل را برای بیمه غیرمتمرکز تضمین می‌کند.

خسارات از طریق یک رأی‌گیری غیرمتمرکز DAO مدیریت می‌شوند که در آن دارندگان TIDAL اعتبار درخواست را ارزیابی می‌کنند؛ برای جلوگیری از کلاهبرداری، اکثریت مطلق حدود ۷۰ درصد برای پرداخت‌ها الزامی است. برای به حداکثر رساندن کارایی سرمایه، Tidal از «استخرهای پوشش متقابل با اهرم بالا» استفاده می‌کند. این کار اجازه می‌دهد تا یک استخر سرمایه واحد به طور هم‌زمان از چندین پروتکل پشتیبانی کند. این مدل بر اساس احتمال آماری پایینِ شکست هم‌زمان تمام پروتکل‌ها استوار است که بازدهی بالاتری را برای تأمین‌کنندگان نقدینگی فراهم کرده و در عین حال پوشش قوی را حفظ می‌کند.

پروتکل Tidal Finance غیرحضانتی (non-custodial) است، به این معنی که کاربران در تمام مدت کنترل کامل کلیدهای خصوصی و دارایی‌های خود را در اختیار دارند. بیشتر تعاملات از طریق کیف پول‌های Web3 و بدون نیاز به فرآیندهای KYC انجام می‌شود. این پروتکل در شبکه‌هایی مانند Ethereum، Polygon و Polkadot در دسترس است. برای کاربرانی که به دنبال تهیه توکن کاربردی بومی هستند، TIDAL در صرافی‌های پیشرو مانند LBank یافت می‌شود که نقدینگی و زیرساخت لازم برای معامله و مدیریت این دارایی را فراهم می‌کنند.