Tectonicقیمت

(TONIC)

Tectonic یک پروتکل بازار پول غیرمتمرکز و غیرامانی (non-custodial) است که بر روی بلاک‌چین Cronos فعالیت می‌کند. این پروتکل با استفاده از معماری پروتکل Compound ساخته شده است و به کاربران اجازه می‌دهد در یک محیط وام‌دهی شفاف و خودکار مشارکت کنند. کاربران می‌توانند با ارائه دارایی‌های دیجیتال خود به پروتکل، به عنوان وام‌دهنده عمل کرده و سود غیرفعال کسب کنند. در مقابل، وام‌گیرندگان می‌توانند با ارائه ارزهای دیجیتال پشتیبانی‌شده به عنوان وثیقه، به نقدینگی فوری دسترسی پیدا کنند. این سیستم امکان بهره‌وری بهینه از سرمایه را در فضای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) بدون نیاز به واسطه‌های سنتی فراهم می‌کند.

توکن TONIC دارایی کاربردی و حاکمیتی بومی پروتکل Tectonic است. عملکردهای اصلی آن شامل مشارکت در حاکمیت و استیکینگ برای تأمین امنیت اکوسیستم است. هنگامی که کاربران TONIC خود را استیک می‌کنند، xTONIC دریافت می‌کنند که نسخه‌ای از توکن با قابلیت تولید بازده است. xTONIC نشان‌دهنده سهمی از استخر استیکینگ است و ارزش آن نسبت به توکن اصلی افزایش می‌یابد، زیرا از کارمزدهای پروتکل برای بازخرید (buyback) توکن‌ها از بازار استفاده می‌شود. علاوه بر این، استخر استیکینگ به عنوان یک ماژول ایمنی برای محافظت از پروتکل در برابر کمبودهای احتمالی عمل می‌کند.

توکنومیک این پروتکل با عرضه کل بالا طراحی شده است تا اطمینان حاصل شود که این دارایی برای طیف گسترده‌ای از کاربردها، از جمله پاداش‌های خرد (micro-tipping) و پاداش‌های جامعه‌محور، در دسترس باقی می‌ماند. این ساختار عرضه بالا امکان توزیع گسترده مشوق‌ها بین کاربران و تأمین‌کنندگان نقدینگی را فراهم می‌کند. برای مدیریت پویایی عرضه، پروتکل از بخشی از درآمدهای خود برای انجام بازخرید از بازار آزاد استفاده می‌کند که سپس بین شرکت‌کنندگان در استخر استیکینگ توزیع می‌شود؛ این کار باعث همسو شدن منافع دارندگان بلندمدت با رشد پروتکل می‌گردد.

پروتکل Tectonic بر پایه پروتکل امتحان‌پس‌داده Compound ساخته شده است که سطح بالایی از قابلیت اطمینان فنی را ارائه می‌دهد. قراردادهای هوشمند توسط شرکت‌های امنیتی حرفه‌ای مانند SlowMist مورد حسابرسی (audit) قرار گرفته‌اند تا آسیب‌پذیری‌های احتمالی شناسایی و رفع شوند. اگرچه پروتکل از نظر فنی امن محسوب می‌شود، کاربران باید از ریسک‌های استاندارد امور مالی غیرمتمرکز آگاه باشند. این موارد شامل ریسک نقد (liquidation) شدن در صورت کاهش شدید ارزش دارایی‌های وثیقه است. سیستم استیکینگ نیز به عنوان یک صندوق بیمه برای ایجاد یک لایه محافظتی اضافی برای نقدینگی پروتکل عمل می‌کند.

برای حفظ ثبات پروتکل و تضمین یکپارچگی ماژول ایمنی، Tectonic یک دوره انتظار اجباری برای لغو استیکینگ (unstaking) اعمال می‌کند. هنگامی که کاربری تصمیم می‌گیرد xTONIC خود را دوباره به توکن‌های اصلی تبدیل کند، باید فرآیند لغو استیکینگ را آغاز کند که ۱۰ روز طول می‌کشد. در این دوره، دارایی‌ها بلافاصله قابل دسترسی نیستند. پس از پایان بازه ۱۰ روزه، کاربران می‌توانند توکن‌های خود را دریافت کنند. این مکانیسم از خروج ناگهانی نقدینگی جلوگیری کرده و به پروتکل کمک می‌کند تا پارامترهای ریسک خود را به طور موثر مدیریت کند.

Tectonic با راه‌اندازی یک DAO به سمت یک مدل حاکمیت کاملاً غیرمتمرکز حرکت می‌کند که به دارندگان توکن قدرت می‌دهد تا در مورد به‌روزرسانی‌های حیاتی مانند مدل‌های نرخ بهره و لیست کردن دارایی‌های جدید رأی دهند. این پروتکل همچنین قصد دارد فراتر از زنجیره بومی خود، به سایر بلاک‌چین‌های سازگار با EVM گسترش یابد تا نقدینگی و پایگاه کاربران خود را افزایش دهد. علاوه بر این، نقشه راه شامل معرفی ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند leverage yield farming است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های قرض‌گرفته شده را به طور خودکار مجدداً سرمایه‌گذاری کنند تا بازدهی بالقوه خود را در اکوسیستم بهینه کنند.