Ponziقیمت

(PONZI)

طرح پانزی یک کلاهبرداری سرمایه‌گذاری است که در آن بازدهی سرمایه‌گذاران اولیه با استفاده از سرمایه سرمایه‌گذاران جدیدتر پرداخت می‌شود، نه از سود واقعی. این مدل کلاهبردارانه برای حفظ خود به جریان مداوم پول جدید نیاز دارد و ناگزیر زمانی فرو می‌پاشد که سرمایه‌گذاری‌های جدید متوقف شوند یا تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران به طور همزمان اقدام به برداشت وجوه خود کنند. این طرح توهم سودآوری و موفقیت ایجاد می‌کند، اما اساس آن ذاتاً ناپایدار است و برای شکست طراحی شده، و اکثر شرکت‌کنندگان، به ویژه کسانی که دیرتر وارد شده‌اند، را با ضررهای قابل توجهی روبرو می‌کند.

در فضای کریپتو و Web3، طرح‌های پانزی اغلب خود را به عنوان فرصت‌های مشروعی مانند پلتفرم‌های استیکینگ، ییلد فارم‌ها یا برنامه‌های سرمایه‌گذاری جا می‌زنند که وعده بازدهی فوق‌العاده بالا و تضمین‌شده با حداقل ریسک را می‌دهند. آن‌ها ممکن است از عرضه‌های اولیه سکه (ICOها) بهره ببرند یا مدل‌های کسب‌وکار مبهمی را برای جذب شرکت‌کنندگان به کار گیرند. وجوه حاصل از سرمایه‌گذاران جدید سپس برای پرداخت به سرمایه‌گذاران موجود استفاده می‌شود و ظاهری فریبنده از بازدهی پرسود را حفظ می‌کند. عدم وجود مقررات روشن و ماهیت پیچیده برخی پروژه‌های Web3 می‌تواند تشخیص این طرح‌ها را برای سرمایه‌گذاران ناآگاه دشوارتر کند.

پرچم‌های قرمز کلیدی شامل وعده‌های بازدهی بالا و تضمین‌شده با ریسک کم، عدم شفافیت در مورد مدل‌های کسب‌وکار یا هویت تیم، و تأکید زیاد بر جذب سرمایه‌گذاران جدید از طریق پاداش‌های ارجاعی است. دشواری یا تأخیر در برداشت وجوه، توضیحات مبهم یا بیش از حد پیچیده در مورد نحوه تولید سود، و عدم کاربرد واقعی توکن مرتبط فراتر از سفته‌بازی نیز شاخص‌های قوی هستند. دستکاری مصنوعی قیمت توسط توسعه‌دهندگان برای ایجاد تقاضای کاذب نیز یک تاکتیک رایج است که توسط پروژه‌های کلاهبردارانه استفاده می‌شود.

برای ارزیابی یک پروژه، آن را با دقت در برابر پرچم‌های قرمز شناسایی شده ارزیابی کنید. در مورد انطباق آن با مقررات، شفافیت تیم و وضوح مدل کسب‌وکار آن تحقیق کنید. مراقب پروژه‌هایی باشید که سودهای تضمین‌شده غیرواقعی ارائه می‌دهند و آن‌هایی که به شدت وابسته به جذب سرمایه‌گذار جدید هستند. توکنومیکس را بررسی کنید تا ببینید آیا پاداش‌ها پایدار هستند یا صرفاً متکی به پایگاه کاربری در حال گسترش هستند. اعتبار تیم توسعه را بررسی کنید و اطمینان حاصل کنید که پروژه یک مورد استفاده واضح و نوآورانه فراتر از سفته‌بازی محض دارد. پروژه‌های مشروع دارای عملیات شفاف، ارزش قابل تأیید و معاملات مالی شفاف خواهند بود.

برای جلوگیری از این طرح‌ها، همیشه بررسی موشکافانه کاملی در مورد هر پروژه انجام دهید، مشروعیت آن را تأیید کرده و از انطباق با مقررات اطمینان حاصل کنید. در برابر هرگونه وعده بازدهی بالا و تضمین‌شده شک و تردید را حفظ کنید و بدانید که تمام سرمایه‌گذاری‌های مشروع ریسک دارند. خواستار شفافیت در مورد امور مالی پروژه، مدل کسب‌وکار و هویت تیم اصلی آن باشید. مراقب تاکتیک‌های بازاریابی تهاجمی باشید، به ویژه آن‌هایی که "ترس از دست دادن" (FOMO) ایجاد می‌کنند یا به شدت به پاداش‌های ارجاعی متکی هستند. پروژه‌هایی با مورد استفاده‌های واضح و نوآورانه و تیم‌های توسعه معتبر را در اولویت قرار دهید و از سرمایه‌گذاری‌های صرفاً سفته‌بازانه اجتناب کنید.

گنجاندن صریح نام "Ponzi" در نام یک پروژه فوراً نشان‌دهنده احتیاط شدید و بررسی دقیق است زیرا مستقیماً به یک کلاهبرداری سرمایه‌گذاری بدنام اشاره دارد. این انتخاب نام یا نشان‌دهنده عدم درک نگران‌کننده از اخلاق سرمایه‌گذاری است، یا تلاشی عمدی برای طعنه است که می‌تواند به شدت گمراه‌کننده باشد، یا اذعان بدبینانه به ماهیت کلاهبردارانه آن. با توجه به خطرات ذاتی و شیوع کلاهبرداری‌ها در صنعت نوپای Web3، چنین نامی به شدت دلالت بر این دارد که پروژه به عنوان یک طرح فریبنده فعالیت می‌کند که برای کلاهبرداری از سرمایه‌گذاران با تقلید از ساختار ناپایدار یک طرح پانزی سنتی طراحی شده است.