Osmosisقیمت

(OSMO)

Osmosis یک بلاک‌چین لایه ۱ است که با Cosmos SDK ساخته شده و به عنوان یک هاب مرکزی برای معاملات غیرمتمرکز طراحی شده است. برخلاف DEXهایی که روی بلاک‌چین‌های عمومی ساخته شده‌اند، Osmosis یک چین مستقل است. این معماری امکان‌پذیری‌های منحصر به فردی را فراهم می‌کند، مانند «AMMهای قابل تنظیم» که در آن سازندگان استخر نقدینگی می‌توانند پارامترها را سفارشی کنند؛ پارامترهایی مانند کارمزدهای سواپ و منحنی‌های ریاضی زیربنایی. هدف آن این است که مکان اصلی نقدینگی در اینترچین Cosmos باشد و سواپ یکپارچه دارایی‌ها را در سراسر بلاک‌چین‌های مختلف مبتنی بر Cosmos SDK و دارایی‌های پل شده تسهیل کند.

توکن OSMO چندین کاربرد حیاتی در اکوسیستم Osmosis دارد. در درجه اول برای Staking استفاده می‌شود، که به دارندگان اجازه می‌دهد تا شبکه را ایمن کنند و برای مشارکت خود پاداش کسب کنند. OSMO همچنین حقوق حاکمیتی (Governance) را اعطا می‌کند، که دارندگان توکن را قادر می‌سازد تا در مورد ارتقاءهای کلیدی پروتکل رأی دهند، تخصیص پاداش استخرهای نقدینگی را تعیین کنند، و هزینه‌های صندوق جامعه را مدیریت کنند. علاوه بر این، برای پرداخت کارمزدهای تراکنش برای سواپ‌ها و تمامی اقدامات روی زنجیره، ضروری است. در نهایت، OSMO به عنوان یک دارایی اساسی برای تأمین نقدینگی (Liquidity Provision) عمل می‌کند، و اغلب به عنوان توکن پایه جفت‌شونده در بسیاری از استخرهای نقدینگی صرافی غیرمتمرکز عمل می‌کند.

Superfluid Staking (SFS) یک مکانیزم نوآورانه و منحصر به فرد Osmosis است که به کاربران اجازه می‌دهد توکن‌های خود را به طور همزمان برای دو هدف متمایز به کار گیرند. هنگامی که شما به یک استخر فعال شده با SFS نقدینگی ارائه می‌دهید، که معمولاً شامل OSMO است (به عنوان مثال، OSMO/ATOM)، شما در واقع از بخش OSMO نقدینگی خود استفاده می‌کنید تا هم کارمزدهای سواپ از استخر را کسب کنید و هم آن را برای ایمن‌سازی شبکه Osmosis به Staking بگذارید. این بدان معناست که کاربران می‌توانند هم کارمزدهای سواپ از تأمین نقدینگی و هم پاداش‌های Staking سنتی را بر روی همان توکن‌های OSMO زیربنایی کسب کنند، که کارایی سرمایه را برای مشارکت‌کنندگان به حداکثر می‌رساند.

استخرهای نقدینگی «Supercharged» نمایانگر پیاده‌سازی نقدینگی متمرکز (concentrated liquidity) توسط Osmosis هستند، ویژگی‌ای مشابه با طراحی‌های پیشرفته DEX. این نوآوری به تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPs) اجازه می‌دهد تا سرمایه را در محدوده‌های قیمتی خاص و سفارشی تأمین کنند، به جای پوشش کل طیف قیمتی. با متمرکز کردن نقدینگی خود، LPs می‌توانند کارمزدهای بالاتری بر روی سرمایه خود کسب کنند، زمانی که معاملات در محدوده مشخص شده آن‌ها انجام می‌شود. این طراحی به طور قابل توجهی کارایی سرمایه DEX را افزایش می‌دهد، و امکان انجام معاملات بزرگتر با تأثیر قیمتی کاهش یافته (slippage) را برای کاربران فراهم می‌کند، و به طور بالقوه بازدهی بیشتری را برای LPs به ارمغان می‌آورد.

«Thirdening» به برنامه منحصر به فرد کاهش انتشار توکن Osmosis اشاره دارد، که از نظر مفهومی شبیه به Halving بیت‌کوین است. در ابتدا، انتشار توکن‌های جدید OSMO سالانه به میزان یک سوم کاهش می‌یافت، با هدف دستیابی به یک نرخ تورم قابل پیش‌بینی و کاهشی. اخیراً، جامعه حاکمیتی Osmosis به اصلاح این برنامه رأی داد. رویدادهای «Thirdening» اکنون هر دو سال یکبار رخ می‌دهند، به جای سالانه. این تنظیم برای اطمینان از پایداری بلندمدت انتشارات توکن پروتکل انجام شد، با متعادل کردن امنیت شبکه و انگیزه‌های جامعه با مسیری تورمی کنترل شده به سمت سقف عرضه حداکثری.

در حال حاضر، توکن OSMO تورمی (inflationary) است، با نرخ تورم پیش‌بینی شده حدود ۶% تا اواسط سال ۲۰۲۵ به دلیل برنامه انتشار آن. اما، تحولات اخیر و پیشنهادها با هدف ایجاد فشار کاهشی (deflationary) هستند. پروتکل کارمزدهای گیرنده (Taker Fees) (۰.۱٪ تا ۰.۱۵٪) را بر روی تمامی سواپ‌ها اعمال کرده است. یک پیشنهاد خاص برای سال ۲۰۲۵ سوزاندن ۵۰٪ از این کارمزدهای گیرنده جمع‌آوری شده را ترسیم می‌کند. با رشد حجم معاملات در Osmosis، این مکانیزم سوزاندن (burning) قصد دارد فشار کاهشی قابل توجهی ایجاد کند، که به طور بالقوه انتشارات جدید را جبران می‌کند و OSMO را به سمت یک مدل عرضه متعادل‌تر یا حتی خالص کاهشی در طول زمان سوق می‌دهد.