Alpha USD0قیمت

(USD0A)

Alpha USD0 (usd0a) یک توکن ERC-20 با پشتوانه دلار (USD) و دارای بازده است که در اکوسیستم "Usual" ادغام شده است. این توکن طراحی شده تا بازدهی بهبودیافته و ثابتی را به کاربران ارائه دهد که از پس‌اندازهای سنتی استیبل‌کوین فراتر می‌رود. هدف اصلی آن ارائه یک ابزار پس‌انداز دلاری (USD) قابل پیش‌بینی، شفاف و خنثی از نظر بازار در فضای DeFi است که به کسانی که به دنبال پروفایل‌های بازدهی پیشرفته از طریق یک استراتژی مبنای (basis strategy) دقیقاً مهندسی‌شده هستند، خدمات می‌دهد.

USD0a در درجه اول از طریق یک استراتژی مبنای خنثی از نظر بازار (market-neutral basis strategy) بازدهی تولید می‌کند. این استراتژی شامل استفاده از فیوچرزهای تاریخ‌دار (dated futures) فهرست شده در CME و کسب مواجهه با بازارهای پول ایالات متحده (U.S. money markets) است. نکته مهم این است که از وابستگی به نرخ‌های تامین مالی پرنوسان دائمی (volatile perpetual funding rates) یا مواجهه سوداگرانه جهت‌دار با رمزارزها (speculative directional crypto exposure) اجتناب می‌کند. این متدولوژی دلتا-خنثی (delta-neutral methodology) با هدف ارائه نتایج ثابت با کاهش آسیب‌پذیری در برابر نوسانات گسترده بازار عمل می‌کند. ارزش ذاتی خود توکن به مرور زمان از طریق افزایش نرخ مبادله‌ای بالا می‌رود و به کاربران این امکان را می‌دهد که آن را با مقدار بیشتری از دارایی‌های پایه بازخرید کنند.

توکن‌های Alpha USD0 (usd0a) توسط خزانه‌ای پشتیبانی می‌شوند که دارایی‌های وثیقه (collateral assets) مختلفی را نگهداری می‌کند. این دارایی‌ها شامل USCC، USTB و USDC هستند. ارزش و یکپارچگی USD0a مستقیماً به این دارایی‌های وثیقه پایه گره خورده است.

ارزش Alpha USD0 (usd0a) به صورت پویا با تقسیم ارزش کل وثیقه پشتوانه آن بر عرضه کل در گردش (circulating supply) آن تعیین می‌شود. عوامل کلیدی موثر بر این ارزش شامل تغییرات در قیمت‌های گزارش شده توکن‌های وثیقه پایه، تنظیمات در عرضه کل توکن از طریق رویدادهای ضرب (minting) یا سوزاندن (burning) و هر گونه سپرده‌گذاری یا برداشت است که بر خزانه وثیقه تأثیر می‌گذارد.

کاربران می‌توانند Alpha USD0 (usd0a) را با مبادله توکن‌های وثیقه پذیرفته شده، مانند USD0 یا USDC، از طریق قرارداد هوشمند (smart contract) تعیین شده، به دست آورند (ضرب کنند). فرآیند ضرب شامل بررسی محدودیت‌های از پیش تعریف شده و نقش‌های مشارکت‌کننده مجاز است که یک محیط امن و کنترل‌شده را تضمین می‌کند. برای خروج، کاربران می‌توانند توکن‌های USD0a خود را به USDC مبادله کنند و بازده انباشته خود را دریافت کنند. در حالی که بازخریدها (redemptions) معمولاً در صورت وجود نقدینگی کافی فوری هستند، سیستم ممکن است در دوره‌های تقاضای بالا یک صف کوتاه و قابل پیش‌بینی را برای حفظ ثبات معرفی کند.

در حالی که Alpha USD0 (usd0a) برای ثبات و خنثی بودن از نظر بازار طراحی شده است، مهم است که خطرات کلی ذاتی پروژه‌های دارایی دیجیتال را به رسمیت بشناسیم. ارزش آن اساساً به دارایی‌های وثیقه پایه و دقت قیمت‌های گزارش شده آنها بستگی دارد. نقدینگی پایین بازار می‌تواند به طور بالقوه منجر به اختلافات قیمتی قابل توجهی در طول معاملات شود. همانند تمام دارایی‌های دیجیتال، کاربران باید به دلیل ماهیت پویا بازارهای ارز دیجیتال، بررسی دقیق و تحقیقات کامل انجام دهند.