Aave v3 MAIقیمت

(AMAI)

کاربرانی که با Aave v3 MAI تعامل دارند، باید ریسک‌های قرارداد هوشمند را ارزیابی کنند، که Aave از طریق ممیزی‌های عمومی و پاداش‌های باگ به آن‌ها رسیدگی می‌کند. ریسک‌های اوراکل با استفاده از فیدهای قیمت غیرمتمرکز کاهش می‌یابند. پایداری وثیقه برای MAI، که می‌تواند به عنوان وثیقه استفاده شود، توسط Aave DAO از طریق پارامترهای ریسک با نظارت مستمر مانند نسبت‌های Loan-to-Value (LTV) مدیریت می‌شود. علاوه بر این، تراکم احتمالی، سانسور، یا آسیب‌پذیری‌های امنیتی در شبکه‌های بلاکچین و بریج‌های زیرین که Aave در آن‌ها فعالیت می‌کند نیز ملاحظات مهمی هستند.

کاربرد Aave v3 MAI عمدتاً حول محور عملکرد آن به عنوان یک استیبل کوین با وثیقه‌گذاری بیش از حد می‌چرخد. کاربران می‌توانند توکن‌های مختلفی را به عنوان وثیقه قفل کنند تا MAI را مینت کنند، اغلب با نرخ بهره 0% و کارمزد 0.5% که هنگام بازپرداخت اعمال می‌شود. این مکانیسم به آن اجازه می‌دهد تا برای وام‌گیری در پروتکل Aave استفاده شود و راهی را برای کاربران فراهم می‌کند تا بدون فروش دارایی‌های خود، نقدینگی به دست آورند. این نقش آن را به یک جزء مهم در اکوسیستم گسترده‌تر مالی غیرمتمرکز تبدیل می‌کند.

Aave v3 MAI ارزش پایدار خود را عمدتاً از طریق یک مدل Collateralized Debt Position (CDP) با وثیقه‌گذاری بیش از حد حفظ می‌کند. این بدان معناست که کاربران باید دارایی‌های دیجیتالی را واریز کنند که از ارزش MAI که مینت می‌کنند فراتر باشد و یک بافر قابل توجه ایجاد کند. این وثیقه‌گذاری بیش از حد به جذب نوسانات احتمالی قیمت وثیقه اصلی کمک می‌کند، در نتیجه خطر از دست دادن پگ استیبل کوین را کاهش می‌دهد. این طراحی قوی از نظر تاریخی به MAI اجازه داده است تا پایداری خود را حتی در دوره‌های رکود بازار حفظ کند.

اطلاعات نشان می‌دهد که Aave v3 MAI (aMAI) در حال حاضر نقدینگی کم یا لیست‌نشده‌ای دارد، که نشان‌دهنده دسترسی محدود برای معامله آسان است. نقدینگی پایین می‌تواند منجر به نوسانات قابل توجه قیمت شود و خرید یا فروش aMAI را با نرخ‌های پایدار برای کاربران دشوار کند. علاوه بر این، اگر گروه کوچکی از دارندگان درصد زیادی از aMAI را کنترل کنند، تراکنش‌های آن‌ها می‌تواند به طور نامتناسبی بر پایداری و رفتار بازار آن تأثیر بگذارد، که خطری برای دسترسی‌پذیری عمومی و عملکرد قابل پیش‌بینی بازار ایجاد می‌کند.

تصمیمات مربوط به Aave v3 MAI، از جمله لیست کردن دارایی و پارامترهای ریسک، از طریق پیشنهادات Aave Governance تعیین می‌شوند. پروتکل Aave به عنوان یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز (DAO) عمل می‌کند، به این معنی که جامعه تغییرات مهم را پیشنهاد و به آن‌ها رأی می‌دهد. با این حال، در طول پیشنهاد برای افزودن MAI، نگرانی‌هایی در مورد اینکه مولتی‌سیگ 3 از 5 به طور انحصاری در اختیار تیم ناشناس QiDao است، مطرح شد که بحث‌هایی را در مورد میزان غیرمتمرکزسازی و نمایندگی جامعه در فرآیندهای حیاتی تصمیم‌گیری برای خود MAI برانگیخت.

در طول بحث برای لیست شدن MAI در Aave v3، بررسی دقیق و خاصی بر ریسک‌های ذاتی قرارداد هوشمند آن اعمال شد، با تأکید بر اهمیت ممیزی‌ها و اقدامات امنیتی برای هر دارایی یکپارچه DeFi. ریسک‌های حاکمیتی نیز یک نکته کلیدی بودند، به ویژه در مورد غیرمتمرکزسازی و مکانیسم‌های کنترلی پروتکل MAI، با توجه به ترکیب مشاهده شده مولتی‌سیگ آن. علاوه بر این، ریسک‌های بازار مرتبط با پایداری، پتانسیل نوسان و نقدینگی آن به طور کامل بررسی شدند تا از مناسب بودن آن برای اکوسیستم Aave اطمینان حاصل شود.