بر اساس گزارشی از موسسه سیاست بیت‌کوین که در ۴ سپتامبر منتشر شد، حجم تراکنش‌های رمزارزی درون‌زنجیره‌ای سالانه خاورمیانه و شمال آفریقا (MENA) از تقریباً ۱۰۰ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۲ به ۳۵۰ میلیارد دلار در دوره ۲۰۲۵-۲۰۲۶ افزایش یافته است.

گزارش موسسه سیاست بیت‌کوین استدلال می‌کند که MENA به یکی از سریع‌ترین مناطق رشد کننده دارایی‌های دیجیتال تبدیل شده است. این موسسه این گسترش را ناشی از تورم، کاهش ارزش پول، برنامه‌های فناوری با پشتوانه دولتی و مشارکت نهادی بیشتر می‌داند.

با این حال، رقم ۳۵۰ میلیارد دلار برآورد موسسه است که دوره ۲۰۲۵-۲۰۲۶ را پوشش می‌دهد، نه یک مجموع تأیید شده برای یک سال تقویمی کامل. این گزارش یک مجموعه داده اساسی واحد یا روش‌شناسی دقیقی ارائه نمی‌دهد که نشان دهد چگونه افزایش منطقه‌ای از ۱۰۰ میلیارد دلار را محاسبه کرده است.

یافته‌ها دو الگوی پذیرش متمایز را توصیف می‌کنند. ساکنان اقتصادهایی که تحت تأثیر تورم، محدودیت‌های سرمایه، تحریم‌ها یا درگیری‌ها قرار گرفته‌اند، از بیت‌کوین و استیبل‌کوین‌های پشتوانه دلاری برای حفظ ارزش یا انتقال وجوه استفاده کرده‌اند. در همین حال، کشورهای حاشیه خلیج فارس، صرافی‌ها، شرکت‌های معاملاتی نهادی و پلتفرم‌های توکنیزاسیون را از طریق مراکز مالی تنظیم‌شده جذب کرده‌اند.

این تمایز اهمیت دارد زیرا حجم تراکنش‌ها سود سرمایه‌گذاری، کاربران منحصر به فرد یا پول ورودی به منطقه را اندازه‌گیری نمی‌کند. برآوردهای درون‌زنجیره‌ای می‌توانند شامل نقل و انتقالات بین کیف پول‌های تحت کنترل صرافی و جابجایی‌های مکرر دارایی‌های یکسان باشند.

ترکیه همچنان بزرگترین بازار از نظر ارزش تراکنش است

بر اساس گزارش این موسسه، ترکیه نزدیک به ۲۰۰ میلیارد دلار حجم تراکنش رمزارزی سالانه دریافت کرده است. این امر ترکیه را به بزرگترین بازار در منطقه گسترده‌تر MENA بر اساس معیار گزارش تبدیل می‌کند.

تقاضا در ترکیه در کنار تورم طولانی مدت و ضعف لیر ترکیه توسعه یافته است. استیبل‌کوین‌ها می‌توانند به ساکنان امکان قرار گرفتن در معرض دیجیتالی دلار آمریکا را بدهند، اگرچه آنها ریسک‌های صادرکننده، پلتفرم و نظارتی را معرفی می‌کنند که در پول فیزیکی وجود ندارد.

بر اساس گزارش، مصر، لبنان و ایران الگوی پذیرش مشابه اما محدودتری را نشان می‌دهند. این گزارش می‌گوید معاملات بیت‌کوین همتا به همتا (P2P) در مصر پس از کاهش ارزش‌های متوالی پوند مصر بیش از ۳۰۰% افزایش یافته است. این مقاله مجموعه داده کامل یا دوره اندازه‌گیری شده پشت این درصد را مشخص نمی‌کند، بنابراین این رقم باید به عنوان برآورد آن تلقی شود.

درگیری‌ها نیز رفتار بازار متفاوتی را ایجاد کرده است. بیت‌کوین در ابتدا همراه با سایر دارایی‌های پرریسک پس از تشدید رویارویی اسرائیل و ایران در ژوئن ۲۰۲۵ سقوط کرد. این موسسه گفت کل بازار رمزارز حدود ۳.۷% از دست داد، در حالی که بیت‌کوین حدود ۲.۳% و اتریوم ۷.۵% کاهش یافت.

سرمایه‌گذاران بعدها مقداری سرمایه را از توکن‌های کوچکتر به بیت‌کوین منتقل کردند و تسلط بازار بیت‌کوین را به ۶۴.۸% رساندند، بر اساس این مقاله. این الگو از این ادعا حمایت می‌کند که معامله‌گران بیت‌کوین را به صورت دفاعی نسبت به آلت‌کوین‌ها استفاده کردند، اما این ثابت نمی‌کند که بیت‌کوین به طور مداوم مانند یک دارایی امن سنتی عمل کرده است. Crypto.news قبلاً گزارش داده بود که تنش‌های تازه بین آمریکا و ایران بیت‌کوین را در یک دوره بعدی پایین‌تر کشید، که نشان می‌دهد استرس ژئوپلیتیکی همچنان می‌تواند کاهش ریسک گسترده را ایجاد کند.

عربستان سعودی و قطر پیشتاز نرخ‌های رشد گزارش‌شده هستند

این موسسه اعلام کرد که عربستان سعودی سریع‌ترین رشد منطقه را با ۱۵۴% سال به سال ثبت کرد، و پس از آن قطر با ۱۲۰% افزایش قرار گرفت. این درصدها از یک مطالعه منطقه‌ای Chainalysis که در سپتامبر ۲۰۲۴ منتشر شد، نشأت می‌گیرند و نه از رشد تازه اندازه‌گیری شده در سال ۲۰۲۶.

تاریخ‌ها مهم هستند. این درصدها یک دوره اندازه‌گیری قبلی را توصیف می‌کنند و نباید به عنوان نرخ‌های رشد فعلی سال ۲۰۲۶ بدون داده‌های قابل مقایسه جدیدتر ارائه شوند. موسسه سیاست بیت‌کوین از آنها برای توضیح حرکت بلندمدت خلیج استفاده مجدد کرد.

چین‌الیسیس رشد عربستان سعودی را با علاقه به سیستم‌های بلاک‌چین، فناوری مالی، بازی و تحقیقات ارز دیجیتال بانک مرکزی مرتبط دانست. جمعیت جوان و استفاده بالای از گوشی‌های هوشمند در این کشور نیز یک بازار بالقوه بزرگ برای محصولات مالی دیجیتال فراهم می‌کنند.

عربستان سعودی به طور فزاینده‌ای بر برنامه‌های کاربردی بلاک‌چین فراتر از معاملات رمزارزی تمرکز کرده است. در پوشش مرتبط، این پادشاهی توسعه پروژه‌های توکنیزاسیون برای انرژی و املاک و مستغلات را به عنوان بخشی از برنامه تنوع‌بخشی چشم‌انداز ۲۰۳۰ خود آغاز کرد.

رشد اندازه‌گیری شده قطر پس از معرفی یک چارچوب دارایی دیجیتال از طریق مرکز مالی قطر صورت گرفت. این چارچوب قوانینی را برای دارایی‌های توکنیزه و زیرساخت‌های مرتبط تعیین کرد. این چارچوب هر نوع فعالیت رمزارزی را در سراسر کشور قانونی نکرد.

امارات متحده عربی یک بازار نهادی تنظیم‌شده ایجاد می‌کند

موسسه سیاست بیت‌کوین تخمین می‌زند که امارات متحده عربی در سال ۲۰۲۵ تقریباً ۱۵۰ میلیارد دلار تراکنش رمزارزی را پردازش کرده است. این موسسه بازار را نهادگرا توصیف می‌کند، که بیت‌کوین ۳۸% از فعالیت را به خود اختصاص می‌دهد، اتریوم ۲۲% را تشکیل می‌دهد و استیبل‌کوین‌های پشتوانه دلاری ۳۰% را تشکیل می‌دهند.

این درصدها برآوردهای گزارش هستند و نه ارقام رسمی تراکنش از یک تنظیم‌کننده امارات متحده عربی. داده‌های بلاک‌چین عمومی می‌توانند حرکت دارایی‌ها را شناسایی کنند اما همیشه نمی‌توانند تشخیص دهند که آیا یک کاربر، شرکت یا نهاد کنترل‌کننده در امارات متحده عربی مستقر است یا خیر.

امارات متحده عربی با این وجود چندین مسیر نظارتی رسمی ایجاد کرده است. سازمان تنظیم مقررات دارایی‌های مجازی دبی بر فعالیت‌های رمزارزی واجد شرایط خارج از مرکز مالی بین‌المللی دبی نظارت می‌کند. بازار جهانی ابوظبی یک چارچوب خدمات مالی جداگانه را اداره می‌کند، در حالی که بانک مرکزی امارات متحده عربی خدمات توکن پرداخت را تنظیم می‌کند.

دبی بازار نهادی خود را در سال ۲۰۲۶ گسترش داد. Crypto.news گزارش داد که Flowdesk مجوز کامل کارگزاری-معامله‌گری را برای خدماتی که سرمایه‌گذاران واجد شرایط و نهادی را هدف قرار می‌دهند، دریافت کرده است.

کراکن (Kraken) همچنین تأییدیه اولیه شامل فعالیت‌های کارگزاری-معامله‌گری و سرمایه‌گذاری را دریافت کرد. پیشنهاد ارائه خدمات آن شامل تامین مالی درهم امارات و خدمات نهادی است، اگرچه این صرافی تاریخ راه‌اندازی نهایی را هنگام اعلام تأییدیه دبی خود اعلام نکرده بود.

زیرساخت استیبل‌کوین در کنار مجوز صرافی در حال توسعه است. یک چارچوب تبدیل تنظیم‌شده بین AE Coin با پشتوانه درهم و USDU با پشتوانه دلار راه‌اندازی شد که یک مسیر تسویه نهادی را ایجاد می‌کند که استیبل‌کوین‌های درهم امارات و دلار را به هم متصل می‌کند.

بحرین قوانینی را برای صادرکنندگان استیبل‌کوین تنظیم‌شده اضافه می‌کند

بحرین مسیر نظارتی جداگانه‌ای را در پیش گرفته است. بانک مرکزی بحرین ماژول صدور و ارائه استیبل‌کوین خود را در ژوئیه ۲۰۲۵، بر اساس یک بیانیه رسمی، معرفی کرد.

این ماژول به خدمات ارائه استیبل‌کوین تنظیم‌شده که در بحرین یا از بحرین انجام می‌شود، اعمال می‌شود. این ماژول الزامات مربوط به ذخایر، بازخرید، حاکمیت، افشاگری‌ها و نظارت را تعیین می‌کند.

بحرین همچنین زیرساخت دارایی‌های دیجیتال تنظیم‌شده را از طریق موسسات مالی دارای مجوز حمایت کرده است. بانک سنگاپور گلف، با پشتوانه صندوق ثروت ملی بحرین و گروه وامپوآ، با فایربلاکز (Fireblocks) همکاری کرد تا خدمات نگهداری رمزارز و استیبل‌کوین را گسترش دهد.

موسسه سیاست بیت‌کوین انتظار دارد که بازارهای تنظیم‌شده خلیج و پذیرش در کشورهای با محدودیت‌های اقتصادی به توسعه خود در مسیرهای جداگانه ادامه دهند. این یک پیش‌بینی است، نه یک نتیجه تأیید شده. رشد آینده به مقررات، دسترسی بانکی، شرایط بازار و اینکه آیا موسسات پروژه‌های آزمایشی را به استفاده تجاری منتقل می‌کنند، بستگی خواهد داشت.