Overnight.fi USD+ (Optimism)Precio

(USD+)

Overnight.fi USD+ (USD+) es una stablecoin generadora de rendimiento diseñada para una paridad estable con el dólar estadounidense, que opera en múltiples redes de blockchain, incluida Optimism. Está totalmente colateralizada por una cesta de otras stablecoins como USDC, DAI y USDT. El protocolo genera rendimiento al desplegar estos activos subyacentes en estrategias DeFi conservadoras, como préstamos y pools de liquidez stable-to-stable en plataformas de terceros. Los titulares reciben pagos de ganancias diarios a través de un mecanismo de "rebase"; un rebase positivo aumenta los saldos de USD+ cuando el valor del colateral excede el 100%, mientras que puede ocurrir un rebase negativo si este cae por debajo de ese umbral.

USD+ busca mantener una paridad flotante con el dólar estadounidense, negociándose típicamente dentro de 100 puntos básicos de $1. La política de "NAV de 1" es fundamental para su estabilidad, asegurando que el valor de mercado de los activos subyacentes sea igual a la cantidad de USD+ en circulación. Si bien está diseñado para ser 1:1 con USDC, su valor de mercado puede diferir ocasionalmente ligeramente de exactamente 1 USD debido a las condiciones y dinámicas actuales del mercado.

Mantener USD+ implica varios riesgos inherentes a DeFi. Estos incluyen posibles vulnerabilidades de contratos inteligentes, a pesar de las auditorías. También existe un riesgo de protocolo de terceros, ya que el colateral subyacente se despliega en plataformas DeFi externas, exponiendo a los usuarios a sus riesgos económicos y técnicos. Para aquellos que hacen staking de USD+, el riesgo de liquidación significa que el capital podría absorber la deuda de posiciones liquidadas, disminuyendo potencialmente los saldos. Eventos de desvinculación, como el hackeo de EraLend en 2023, demostraron escenarios donde incidentes de seguridad en protocolos subyacentes podrían llevar a pérdidas. Sin embargo, el proyecto emplea un enfoque de "portafolio de riesgo primero" y utiliza el seguro del token OVN para absorber las pérdidas iniciales durante los rebases negativos.

Los usuarios pueden adquirir USD+ acuñándolo directamente desde la aplicación oficial de Overnight utilizando USDC. También se puede intercambiar en varios exchanges descentralizados que operan en Optimism. Simplemente mantener USD+ en tu billetera te permite obtener rendimiento pasivamente a través de su mecanismo de rebase diario. Además, los usuarios pueden prestar USD+ o participar en otros productos Earn para obtener mayores rendimientos. Hacer staking de USD+ en Stability Pools ofrece oportunidades para ganar recompensas adicionales de las ganancias por liquidación y las emisiones de tokens. USD+ también está disponible en múltiples cadenas, incluyendo Arbitrum, Base, Linea y Blast, además de Optimism.

El token OVN es el token de utilidad dentro del protocolo Overnight. Sus funciones principales incluyen ser utilizado para "sobornos" para promover la adopción de USD+ e incentivar estrategias de riesgo conservadoras en todo el ecosistema. Los titulares de OVN también obtienen derechos de voto, permitiendo la participación en la monitorización y gestión de riesgos descentralizada dentro del protocolo. Además, el bloqueo de tokens USD+ otorga a los usuarios veUSD+, que representa un poder de voto mejorado para las propuestas de gobernanza, permitiendo la opinión de la comunidad sobre la dirección del protocolo y los parámetros de riesgo.

Overnight.fi se ha sometido a auditorías de seguridad por parte de firmas reputadas, incluyendo Hacken en febrero de 2022 y Ackee Blockchain entre enero y febrero de 2023. Aunque ciertas auditorías no reportaron problemas de alta severidad dentro de su alcance, se hicieron recomendaciones. Estas sugerencias se centraron en mejorar la postura de seguridad del proyecto, aconsejando específicamente el desarrollo de suites de pruebas más exhaustivas y la creación de documentación completa para reforzar aún más la solidez y transparencia del protocolo.