Liquid LoansPrecio

(LOAN)

Liquid Loans es un protocolo de préstamo descentralizado diseñado para PulseChain. Permite a los usuarios obtener préstamos sin intereses colateralizando sus tokens nativos de PulseChain (PLS). Los préstamos se desembolsan en USDL, una stablecoin vinculada al dólar estadounidense. El protocolo enfatiza la inmutabilidad, las operaciones no custodiales y funciona sin gobernanza o claves de administración, asegurando un servicio financiero verdaderamente descentralizado y robusto. Ofrece una forma transparente y autónoma de acceder a liquidez contra activos digitales.

Los usuarios inician un préstamo depositando PLS en un contrato inteligente "Vault" para acuñar stablecoins USDL. Se aplica una relación de colateral mínima del 110%, lo que significa que el valor de los PLS bloqueados siempre debe superar el USDL emitido. Los préstamos son flexibles, sin un calendario de reembolso fijo, lo que permite a los usuarios pagar en cualquier momento manteniendo la relación. El sistema emplea un Stability Pool, financiado por USDL, donde otros participantes actúan como garantes para asegurar los préstamos y gestionar posibles liquidaciones, garantizando la solvencia y estabilidad del protocolo.

USDL es la stablecoin vinculada al USD central para el protocolo Liquid Loans. Se emite cuando los usuarios solicitan préstamos y tiene como objetivo mantener un valor equivalente a un dólar estadounidense. USDL puede canjearse directamente por el colateral PLS subyacente a su valor nominal. LOAN es el token secundario, diseñado para capturar una parte de los ingresos por tarifas del protocolo y recompensar a los participantes tempranos. Los usuarios ganan LOAN contribuyendo USDL al Stability Pool. Los poseedores de LOAN pueden hacer staking de sus tokens para recibir una parte de las tarifas generadas por el préstamo y el canje de USDL.

Liquid Loans ofrece varios beneficios significativos. Presenta una tasa de interés del 0%, lo que significa que los prestatarios no incurren en cargos de interés continuos en sus préstamos. El protocolo cuenta con una baja relación de colateral mínima del 110%, lo que permite una utilización eficiente de PLS. Los préstamos son atemporales sin un calendario de reembolso fijo, ofreciendo máxima flexibilidad. Su diseño inmutable y sin gobernanza significa que las reglas del protocolo no pueden ser alteradas después de la implementación, asegurando estabilidad y predictibilidad. Además, es totalmente descentralizado, opera de forma autónoma, y USDL puede canjearse directamente por PLS a un valor de 1:1 USD dentro del sistema.

Sí, existen tarifas asociadas con acciones específicas dentro de Liquid Loans. Se cobra una tarifa única cuando los usuarios piden prestado USDL o cuando canjean PLS. Esta tarifa es dinámica, oscila típicamente entre el 0.5% y el 5.0%, y se ajusta según la demanda de préstamos dentro del sistema. Estas tarifas recaudadas se distribuyen luego a las personas que hacen staking con sus tokens LOAN, incentivando la participación y recompensando a los poseedores. Es importante destacar que el reembolso de un préstamo como prestatario no conlleva ningún cargo, lo que hace que el pago del préstamo sea gratuito.

La liquidación ocurre cuando la relación de colateralización de un Vault cae por debajo del mínimo del 110%, típicamente debido a una disminución en el precio de PLS. Este mecanismo es crucial para mantener la solvencia del protocolo. A diferencia de los sistemas financieros tradicionales, los prestatarios retienen el USDL que inicialmente pidieron prestado. El sistema está diseñado para minimizar las pérdidas potenciales para todas las partes. Algunos perciben la liquidación durante un mercado de PLS en caída como potencialmente ventajosa para el prestatario, ya que el valor del USDL retenido podría exceder el valor del colateral PLS perdido, destacando un aspecto único de su gestión de riesgos.