Alchemix USDPrecio

(ALUSD)

Alchemix USD (alUSD) es una stablecoin sintética desarrollada por el equipo de Alchemix Finance. Operando en las redes Ethereum, Fantom y Optimism, su objetivo es mantener una paridad 1:1 con el dólar estadounidense. alUSD es un componente central dentro de la plataforma de crédito de finanzas descentralizadas (DeFi) de Alchemix, facilitando principalmente su mecanismo único de préstamo con auto-pago.

Los usuarios depositan activos de criptomonedas, como DAI, como garantía en las bóvedas de Alchemix. Esta garantía se despliega luego en estrategias generadoras de rendimiento, a menudo a través de integraciones con otros protocolos DeFi, para generar rendimiento. Los usuarios pueden pedir prestado alUSD contra su garantía depositada, típicamente hasta el 50% de su valor. El rendimiento generado por la garantía paga automáticamente el préstamo de alUSD con el tiempo, eliminando eficazmente la necesidad de pagos manuales o los riesgos típicos de liquidación encontrados en otros protocolos de préstamo.

Una vez acuñado, alUSD funciona como cualquier otra stablecoin. Los usuarios pueden intercambiarlo por otros activos en exchanges descentralizados, contribuir a pools de liquidez para ganar comisiones de trading, participar en oportunidades de yield farming en diversas plataformas DeFi para maximizar los rendimientos, o diversificar sus carteras sin necesidad de vender sus activos de garantía originales.

Alchemix utiliza un mecanismo conocido como el "Transmuter" para ayudar a mantener la paridad 1:1 de alUSD con su garantía subyacente, como DAI. El Transmuter asegura la estabilidad permitiendo a los usuarios canjear alUSD por la garantía en una proporción de 1:1 con el tiempo. También gestiona activamente la liquidez y proporciona incentivos para acciones que ayuden a restaurar la paridad en caso de que alUSD se desvíe de su objetivo.

Si bien el diseño de Alchemix tiene como objetivo minimizar los riesgos de liquidación, existen consideraciones y riesgos potenciales. Estos incluyen vulnerabilidades de contratos inteligentes, como en cualquier protocolo DeFi. alUSD también ha experimentado volatilidad en su paridad, desviándose ocasionalmente de su objetivo de $1, lo que puede llevar a problemas imprevistos. Las fluctuaciones de rendimiento significan que los plazos de pago pueden variar, ya que el pago del préstamo depende de los rendimientos dinámicos de DeFi. Además, hubo un incidente pasado en el que se retiró garantía de una bóveda de ETH sin el pago del préstamo, lo que resultó en pérdidas para el protocolo.

El diseño de Alchemix busca inherentemente eliminar los riesgos de liquidación al estructurar la deuda en el mismo activo que la garantía (por ejemplo, alUSD para garantía de DAI). El mecanismo único de auto-pago utiliza automáticamente el rendimiento generado por la garantía depositada para amortizar el préstamo. Esto significa que, incluso si el valor de la garantía fluctúa, la relación préstamo-valor se gestiona mediante el pago continuo, reduciendo significativamente el riesgo de liquidaciones forzadas comunes en los modelos de préstamo tradicionales.