Bitcoin ha repuntado por encima de los $78,000 después de que la inflación al consumidor de EE. UU. cumpliera las previsiones en agosto, aunque los traders del mercado de predicciones han elevado la probabilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal al 81%.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó el viernes que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 0.4% ajustado estacionalmente en agosto, después de un aumento del 0.1% en julio. Los precios al consumidor subieron un 3.4% en los 12 meses anteriores, sin cambios respecto a la tasa anual de julio.
Ambas cifras coincidieron con las previsiones citadas en el informe original. Aun así, la inflación se mantuvo por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal mientras los funcionarios se preparaban para su reunión de política monetaria del 15 al 16 de septiembre.
Los costos de la energía representaron gran parte del aumento mensual. Según el BLS, el índice de energía avanzó un 2.1% en agosto, mientras que los precios de la gasolina subieron un 3.9% y contribuyeron con más de un tercio del aumento del índice general. Los costos de vivienda agregaron un 0.3%, y los precios de los alimentos aumentaron un 0.1%.
La inflación energética anual alcanzó el 16.3%, impulsada en parte por un aumento del 27.4% en los precios de la gasolina y un alza del 52% en el fueloil. Los costos de los alimentos fueron un 2.7% más altos que un año antes, mientras que el índice de alimentos en el hogar subió un 2.2%.
Excluyendo alimentos y energía, el IPC subyacente aumentó un 0.3% desde julio. La lectura mensual superó la previsión del 0.2% citada en el informe original, dando a los responsables de la política monetaria otra señal de que la presión subyacente sobre los precios no ha disminuido por completo.
Sin embargo, en términos anuales, la inflación subyacente se desaceleró del 2.5% en julio al 2.4% en agosto, su lectura más baja desde 2021. Los precios de la vivienda subieron un 3% durante el año, mientras que los servicios excluyendo los servicios energéticos también aumentaron un 3%.
Varios componentes ayudaron a impulsar los precios subyacentes al alza durante agosto. El BLS registró aumentos mensuales del 2.7% en tarifas aéreas, 2.4% en alojamiento fuera del hogar y 2.3% en costos de comunicación. Los precios de vehículos usados ganaron un 0.4%, mientras que los precios de vehículos nuevos subieron un 0.3%.
Los costos de atención médica cayeron un 0.2%, con los servicios dentales disminuyendo un 0.6%. El seguro de vehículos de motor bajó un 0.8%, mientras que los precios de recreación y vestimenta no mostraron cambios.
Tras la publicación de las 8:30 a.m. hora del Este, los datos de TradingView citados en el informe original mostraron que Bitcoin se recuperó de por debajo de los $77,000 y se movió por encima de los $78,000. El rebote siguió a una venta masiva ligada a la lectura de inflación del productor, que fue más alta el día anterior.
Ether también regresó por encima de los $2,500, mientras que Solana recuperó los $100, según los mismos datos de TradingView. Ambos niveles habían actuado como umbrales psicológicos durante el anterior descenso del mercado.
La reacción al IPC revirtió parte de la debilidad registrada después de que el Índice de Precios al Productor de agosto se situara en un 5.4% anual, ligeramente por encima de la estimación del 5.3% citada en el informe original. Los precios de las criptomonedas cayeron después de la publicación del IPP, ya que los traders aumentaron sus apuestas a una política monetaria más restrictiva en EE. UU.
Bitcoin entró en los últimos informes de inflación también bajo presión de sólidos datos de empleo. Como crypto.news informó anteriormente en septiembre, los empleadores de EE. UU. añadieron 162,000 puestos de trabajo en agosto, muy por encima de la previsión de 56,000 citada por Reuters, mientras que el desempleo se mantuvo en el 4.1%.
Bitcoin alcanzó inicialmente unos $82,262 después de la publicación de los datos de empleo, pero luego cayó por debajo de los $80,000. El informe también mostró que los ingresos medios por hora aumentaron un 0.3% desde julio y un 3.1% respecto al año anterior, añadiendo datos salariales a las cifras que los funcionarios de la Fed deben considerar.
Los futuros de los fondos federales situaron la probabilidad de un aumento en septiembre en el 61% después del informe de empleo, frente al 52% anterior. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años subieron cinco puntos básicos hasta el 4.38%, mientras que el rendimiento a 10 años alcanzó el 4.776%.
Después del informe del IPC del viernes, los traders de Polymarket asignaron una probabilidad del 81% a un aumento de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre, según la cobertura en vivo de MarketWatch. La probabilidad implícita se situaba cerca del 59% antes de los datos, mientras que la probabilidad de que no hubiera cambios cayó del 41% a aproximadamente el 20%.
Los precios de Polymarket representan apuestas realizadas por los participantes y pueden cambiar a lo largo de una sesión de trading. No son una previsión oficial de la Reserva Federal ni una medida directa de cómo los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto tienen la intención de votar.
El rango objetivo de los fondos federales se sitúa actualmente entre el 3.50% y el 3.75%. Un aumento de un cuarto de punto lo llevaría al 3.75% a 4% y sería la primera subida de la Fed desde julio de 2023.
Un análisis de política de septiembre publicado antes del informe del IPC encontró que CME FedWatch había situado la probabilidad de una subida de un cuarto de punto en el 66%. Las probabilidades de Polymarket habían alcanzado el 72% después de que el gobernador de la Fed, Michael Barr, apoyara una respuesta decisiva si la inflación no se moderaba.
En ese momento, el análisis identificó los $75,000 como un área importante de soporte para Bitcoin y los $82,000 a $86,000 como resistencia. Bitcoin había ganado un 25% en agosto, mientras que los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en EE. UU. atrajeron $3.52 mil millones en 16 de 21 sesiones de trading.
Los inversores estadounidenses ahora se enfrentan a la competencia entre los criptoactivos y el aumento de los rendimientos de los valores del Tesoro si la Fed aumenta los costos de endeudamiento. Tasas más altas aumentan el rendimiento disponible de la deuda gubernamental y los productos del mercado monetario, lo que puede afectar la demanda de activos sin rendimientos fijos.
Los precios de la energía siguen siendo un problema clave para la Fed después de que la gasolina impulsara más de un tercio del aumento mensual del IPC de agosto. Los combates en Oriente Medio han interrumpido los flujos de petróleo y han aumentado la preocupación de que los costos del combustible puedan mantener la inflación general por encima del objetivo del banco central.
El crudo Brent se mantuvo por encima de los $100 el viernes a pesar de caer casi un 4%, según datos de mercado citados en el informe original. Folha informó que el precio de referencia se deslizó hacia los $104 después de acercarse a los $110 al principio de la sesión.
La caída siguió a los informes de una posible reunión entre Irán y los estados del Golfo, pero los riesgos de envío persistieron después de que las fuerzas hutíes respaldadas por Irán capturaran la isla de Perim en el estrecho de Bab al-Mandeb. La isla se encuentra a lo largo de una ruta importante utilizada para el transporte de petróleo y el comercio entre el Mar Rojo y el Golfo de Adén.
Un día antes, el Banco Central Europeo subió su tipo de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2.5%. El BCE atribuyó su decisión a la persistencia de la inflación, incluyendo la presión de los precios de la energía y el conflicto en Oriente Medio, y proyectó que la inflación de la eurozona se mantendría por encima de su objetivo del 2% durante un período prolongado.
La Agencia Internacional de Energía dijo el viernes que los ataques a petroleros e instalaciones habían contribuido a las interrupciones del suministro, mientras que la producción saudí había caído a 6 millones de barriles por día. La agencia estimó que el suministro mundial de petróleo disminuiría en 5.7 millones de barriles por día en 2026.
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