Los datos de inflación de EE. UU. presentaron hoy un panorama mixto para el mercado, con la lectura mensual de la inflación subyacente siendo más alta de lo que los economistas habían previsto, aunque la mayoría de las cifras estuvieron generalmente en línea con las expectativas.
Bitcoin inicialmente cayó tras la noticia, pero desde entonces se ha recuperado y se acerca una vez más a los $79,000, mientras el mercado en general asimila lo que esto significa para la próxima decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés la próxima semana.
El Índice de Precios al Consumidor subió un 3.4% interanual y un 0.4% intermensual, ambos en línea con el consenso, según los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales publicados el viernes. Es la misma tasa anual registrada en julio.
El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, presentó un panorama mixto. La tasa anual subyacente se enfrió al 2.4% desde el 2.5% de julio, su nivel más bajo desde 2021. Pero la lectura mensual subyacente fue del 0.3%, más alta que el 0.2% que esperaban los analistas, un detalle en el que los mercados se enfocaron.
El informe se publica cinco días antes de la reunión de la Fed del 15 y 16 de septiembre, el último dato importante que verá el comité del presidente Kevin Warsh antes de votar. CME FedWatch, que rastrea las probabilidades implícitas por los futuros de fondos federales a 30 días, sitúa las probabilidades de un aumento de 25 puntos básicos en aproximadamente el 69%. Los mercados de predicción son un poco más cautelosos: Polymarket valora el mismo resultado en un 62%, y Myriad, la plataforma operada por la empresa matriz de Decrypt, Dastan, lo tiene en un 61%.
Tres presidentes regionales de la Fed ya habían discrepado a favor de un aumento en la reunión de julio, por lo que no sería del todo inesperado, y Warsh utilizó su primera conferencia magistral en Jackson Hole para decir que la Fed todavía tiene "trabajo por hacer" en materia de inflación.
Las criptomonedas, aunque inicialmente reaccionaron negativamente a los datos, parecen haber asumido el informe con calma. Ethereum lideró las principales alzas, con un aumento del 7.48% en el día para recuperar los $2,611, mientras que Solana subió un 4.53% por encima de los $100.
Zcash destacó entre los 10 principales, con un aumento del 23.09% durante la semana pasada, junto con una ganancia diaria del 4.71%, y la capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó hasta cerca de los $2.7 billones.
El sentimiento cambió drásticamente con la acción del precio. El Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas, que había caído a 56 después del informe de precios al productor del jueves, volvió a subir a 73, firmemente en territorio de “avaricia”, mientras que el Índice de Temporada de Altcoins se mantiene en 38, lo que significa que Bitcoin aún domina el ecosistema ya que los traders todavía no tienen suficiente apetito por el riesgo.
Los ETF de Bitcoin al contado todavía muestran una salida neta de aproximadamente $330.5 millones en el día, un recordatorio de que este repunte aún no ha atraído nuevo capital institucional.
La actividad de derivados aumentó junto con el repunte. El interés abierto en los futuros de criptomonedas subió un 1.52% hasta los $429.99 mil millones, con un volumen de negociación de 24 horas que aumentó un 2.27% hasta los $877.11 mil millones. La sesión volátil desencadenó $897.09 millones en liquidaciones, divididas entre $493.85 millones en posiciones largas y $403.24 millones en posiciones cortas.
Bitcoin abrió el viernes en $76,529 y cayó brevemente hacia el mínimo del día de $76,040 en los minutos posteriores a la publicación del IPC, una reacción inicial 'hawkish' antes de que el mercado se revirtiera con fuerza.
Los alcistas han tomado el control desde entonces, por ahora, y BTC subió hasta los $79,837 durante la sesión y ahora cotiza cerca de los $79,007, una ganancia del 3.24% en el día acercándose a la marca psicológicamente significativa de $80K.
El cambio estructural más grande del gráfico es la media móvil exponencial, o EMA. La media móvil exponencial de 50 días de Bitcoin ha cruzado ahora por encima de su media móvil de 200 días, una cruz dorada, una configuración que los traders interpretan como la confirmación de que la tendencia a medio plazo ha cambiado a alcista, en lugar de una advertencia de una próxima reversión, que es lo que indicaría la cruz de la muerte opuesta.
Acaba de ocurrir, lo que significa que aún no está técnicamente confirmado. Todavía no hay una brecha significativa entre ambas medias, por lo que los traders harían bien en guardar el champán en el frigorífico un par de días.
El Índice de Fuerza Relativa, o RSI, se sitúa en 59.7, territorio alcista y muy por debajo de la lectura de 70 que señalaría el movimiento como sobrecomprado. El Índice Direccional Promedio, que mide la fuerza de una tendencia independientemente de la dirección, se encuentra en los 40, cómodamente por encima del umbral de 25 que separa una tendencia real del ruido, con la línea DI+ por encima de DI- confirmando que los compradores aún tienen el control.
La zona clave a observar se encuentra por debajo de los precios actuales: un tramo de Fibonacci trazado desde el mínimo de $68,858 del verano hasta el máximo de $82,281 alcanzado a finales de agosto sitúa la zona dorada de Bitcoin, la banda de retroceso que los alcistas necesitan defender, entre $73,986 y $75,569.
Por encima de eso, el máximo de $82,281 de finales de agosto sigue siendo el nivel que debe romperse para que el repunte se extienda antes de la decisión de tasas de la Fed el miércoles a las 2 p.m. ET.
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