ZeUSDPreis

(ZEUSD)

ZeUSD adressiert den Bedarf an einem wirklich stabilen, transparenten und konformen digitalen Asset, indem es die enorme Liquidität und Stabilität von Real World Assets (RWAs) mit der Blockchain verbindet. Es bietet eine sichere, dezentrale Alternative zu traditionellen Stablecoins und mindert Risiken, die mit ausschließlich krypto-nativen Sicherheiten verbunden sind. Durch die Bereitstellung eines stabilen Tokens, der durch materielle Vermögenswerte wie US Treasuries, ETFs und Money Market Funds gedeckt ist, eröffnet ZeUSD neue Wege für Kapitaleffizienz, institutionelle Beteiligung und zuverlässigen Werttransfer im Web3-Bereich und befähigt Nutzer mit einem vertrauenswürdigen Finanzinstrument.

ZeUSD ist robust durch ein diversifiziertes Portfolio von sowohl On-Chain- als auch Off-Chain-Real World Assets (RWAs) besichert. Akzeptierte Sicherheitenarten umfassen hochliquide und risikoarme Finanzinstrumente wie US-Staatsanleihen, Exchange Traded Funds (ETFs) und Geldmarktfonds. Diese Vermögenswerte werden durch unterschiedliche Mechanismen sicher verwahrt: On-Chain-RWAs werden in isolierten, zugangsgesteuerten Escrow Smart Contract Vaults verwaltet, was Transparenz und Unveränderlichkeit gewährleistet. Umgekehrt werden Off-Chain-Vermögenswerte in traditionellen oder Omnibus-Treuhandkonten verwahrt, wobei eine klare Trennung und eine sichere Verwahrungsstruktur aufrechterhalten werden, um jede im Umlauf befindliche ZeUSD zu besichern.

ZeUSD setzt mehrere kritische Stabilitätsmechanismen ein, um seine Anbindung zu sichern. Eine primäre Schutzmaßnahme beinhaltet die strategische Anwendung sicherer Loan-to-Value (LTV)-Verhältnisse während des Besicherungsprozesses. Diese sorgfältig festgelegten LTV-Verhältnisse schaffen einen robusten Schutzpuffer, der ZeUSD erheblich vor potenziellen Preisschwankungen oder Rückgängen bei den zugrunde liegenden Real World Asset (RWA)-Sicherheiten isoliert. Dieser proaktive Ansatz stellt sicher, dass selbst wenn der Marktwert der Sicherheitswerte einen Rückgang erfährt, immer noch ausreichend Wert vorhanden ist, um die ausgegebenen ZeUSD abzudecken, wodurch deren Stabilität erhalten bleibt und der beabsichtigte feste Wert aufrechterhalten wird.

Der Minting-Prozess für ZeUSD beginnt, wenn Nutzer berechtigte Real World Assets (RWAs) als Sicherheiten im Protokoll hinterlegen. Im Gegenzug für das Einbringen dieser Vermögenswerte erhalten die Nutzer neu gemintete ZeUSD-Token und werden zusätzlich mit Minting-Belohnungen versehen, um die Beteiligung zu fördern. Um ihre Sicherheiten einzulösen, müssen Nutzer zunächst ihre ausstehende ZeUSD-Position zurückzahlen. Sobald die ZeUSD-Schuld beglichen ist, kann der Nutzer seine hinterlegten RWAs gegen eine nominelle Abhebungsgebühr zurückerhalten. Diese Gebühr trägt zu den Einnahmen des Protokolls bei, wodurch dessen langfristige Nachhaltigkeit und der Betrieb unterstützt werden.

Für den Fall, dass Nutzer ihren Verpflichtungen zur Einlösung ihrer ZeUSD-Positionen gegen die zugrunde liegenden Real World Assets (RWAs) nicht nachkommen, leitet Zoth als Emittent einen strukturierten Liquidationsprozess ein. Die konkrete Maßnahme von Zoth wird durch das Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis der nicht eingelösten Position bestimmt. Abhängig von diesem Verhältnis wird Zoth entweder die zugrunde liegenden Sicherheitenwerte liquidieren, um die ausstehenden ZeUSD zu decken, oder alternativ die Vermögenswerte wieder in dasselbe RWA-Produkt reinvestieren. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass das Protokoll vollständig besichert bleibt und die Stabilität von ZeUSD aufrechterhält.

Derzeit wird die Emission neuer ZeUSD-Token ausschließlich über das Ethereum-Netzwerk durchgeführt. Diese grundlegende Entscheidung ermöglicht es ZeUSD, die robuste Sicherheit und das etablierte Ökosystem von Ethereum zu nutzen. ZeUSD ist jedoch bewusst als Omnichain-Token konzipiert. Diese architektonische Entscheidung bedeutet, dass, sobald ZeUSD initial auf Ethereum gemintet wird, es die Fähigkeit besitzt, nahtlos überbrückt und über jedes andere unterstützte Blockchain-Netzwerk hinweg genutzt zu werden. Das Projekt hat klare strategische Pläne für die zukünftige Expansion, die darauf abzielen, seine Verfügbarkeit auf zusätzliche Blockchain-Netzwerke auszudehnen, um die Zugänglichkeit und Interoperabilität im gesamten breiteren Web3-Bereich zu verbessern.