USDHPreis

(USDH)

Hyperliquid's USDH ist der native Stablecoin für die dezentrale Perpetual-Futures-Börse Hyperliquid. Er wird von Native Markets, einem in den USA regulierten Unternehmen, ausgegeben, um einen stabilen, an den Dollar gekoppelten Vermögenswert für Handelsaktivitäten auf der Plattform bereitzustellen. Im Gegensatz zu vielen Stablecoins ist USDH darauf ausgelegt, seine Reserveerträge direkt in das Hyperliquid-Ökosystem zu integrieren.

Hyperliquid's USDH ist zu 1:1 vollständig gedeckt durch eine Kombination aus US-Staatsanleihen, Bargeld und bargeldähnlichen Mitteln. Seine Off-Chain-Reserven werden von BlackRock verwaltet und von JPMorgan Chase verwahrt, was traditionelle finanzielle Stabilität gewährleistet. Für On-Chain-Transparenz und -Verwaltung kümmern sich Superstate und Fireblocks um die On-Chain-Reservekomponenten. Diese zweischichtige Deckung zielt darauf ab, eine robuste Besicherung zu gewährleisten.

Hermetica's USDh hält seinen Dollar-Peg mithilfe einer einzigartigen Delta-neutralen Strategie aufrecht. Das Protokoll kombiniert Spot-Bitcoin-Bestände mit einer entsprechenden Short-Perpetual-Futures-Position. Dieser Mechanismus hebt die Exposition gegenüber den Preisbewegungen von Bitcoin effektiv auf und stellt so sicher, dass der Wert eines USDh unabhängig von BTC-Preisschwankungen durchweg einem USD entspricht. Dies ermöglicht es, außerhalb traditioneller Bankensysteme zu agieren und gleichzeitig Stabilität zu bieten.

Der Hauptunterschied liegt in ihren Besicherungsmechanismen und nativen Ökosystemen. Hyperliquid's USDH ist ein mit Fiat-Währung besicherter Stablecoin, der hauptsächlich durch US-Staatsanleihen und Bargeld gedeckt ist und für die Hyperliquid-Börse entwickelt wurde. Im Gegensatz dazu ist der USDH von Hubble Protocol ein dezentraler, krypto-besicherter Stablecoin, der nativ auf der Solana-Blockchain ist und durch hinterlegte Krypto-Assets wie SOL, BTC und ETH gedeckt ist, ähnlich wie andere dezentrale Stablecoins funktionieren.

Hubble Protocol's USDH ist durch Krypto-Assets über ein Überbesicherungsmodell gedeckt. Benutzer hinterlegen verschiedene Kryptowährungen wie SOL, BTC und ETH in einem Smart Contract als Sicherheit, um USDH zu prägen. Um vor Volatilität zu schützen und Stabilität zu gewährleisten, muss der Wert der hinterlegten Sicherheiten erheblich höher sein als der Betrag der geprägten USDH. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass der Stablecoin selbst bei Preisschwankungen der zugrunde liegenden Krypto-Assets vollständig besichert bleibt.

Die Nutzung von Hyperliquid's USDH bietet mehrere Vorteile innerhalb seines Ökosystems. Benutzer können von hoher Liquidität und Ausführungseinsparungen profitieren, sowie von um 20% reduzierten Taker-Gebühren und um 50% erhöhten Maker-Rabatten. Es mindert auch Brückenrisiken, die oft mit dem Verschieben von Assets zwischen verschiedenen Chains verbunden sind. Darüber hinaus werden 50% der USDH-Reserveerträge an den Hyperliquid's Assistance Fund geleitet, mit dem Ziel, den Wert innerhalb des Ökosystems zu halten, anstatt ihn ausschließlich einem Emittenten zukommen zu lassen.