US Nerite DollarPreis

(USND)

USND ist ein dezentraler, überbesicherter Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist. Er dient als natives Asset des Nerite Protocol auf dem Arbitrum-Netzwerk und ermöglicht es Nutzern, den Stablecoin gegen Sicherheiten wie ETH und verschiedene Liquid Staking Tokens zu minten. USND ist so konzipiert, dass er renditebringend und nativ streambar ist, was lineare Transfers über einen Zeitraum hinweg für Anwendungsfälle wie Abonnements oder automatisierte Zahlungen ermöglicht.

Im Gegensatz zu zentralisierten Stablecoins, die von privaten Unternehmen verwaltet und durch Off-Chain-Assets gedeckt werden, ist USND vollständig dezentralisiert und durch On-Chain-Krypto-Sicherheiten besichert. Er zeichnet sich dadurch aus, dass er den Haltern native Renditen bietet und Streaming-Technologie integriert. Dies ermöglicht es Nutzern, kontinuierliche Zahlungsströme zu senden, ohne dass wiederkehrende manuelle Transaktionen erforderlich sind, was einen größeren Nutzen als herkömmliche Stablecoin-Modelle bietet.

Das Protokoll verfügt über einen einzigartigen Borrowing-Mechanismus, bei dem die Nutzer ihre Zinssätze selbst wählen. Ein höherer Zinssatz bietet besseren Schutz gegen „Redemptions“, bei denen andere Teilnehmer USND gegen die zugrunde liegenden Sicherheiten tauschen könnten, um den Peg zu halten. Umgekehrt senkt ein niedrigerer Zinssatz die Kreditkosten, erhöht jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass die Sicherheiten vom System verwendet werden, um den Wert des Stablecoins bei Marktschwankungen zu verteidigen.

Renditen werden durch nachhaltige Protokollaktivitäten generiert, einschließlich eines Teils der von Kreditnehmern gezahlten Zinsgebühren und der aus Liquidationen erhobenen Gebühren, die an die Einzahler im Stability Pool verteilt werden. Nutzer können zudem Oracle Extractable Value (OEV) Belohnungen verdienen. Zusätzlich bietet das Protokoll Shell Points als Treueprämie für aktive Nutzer und SUP tokens als Anreize für die Nutzung von Streaming-Funktionen oder die Bereitstellung von Liquidität.

Die Stabilität wird durch einen Hard-Floor-Redemption-Mechanismus aufrechterhalten. Jeder Nutzer kann USND direkt über das Protokoll gegen einen entsprechenden Gegenwert der zugrunde liegenden Sicherheiten einlösen, beginnend mit den Krediten, die die niedrigsten Zinssätze aufweisen. Dies schafft sofortige Arbitrage-Möglichkeiten, die Marktteilnehmer dazu anreizen, den Wert des Stablecoins wiederherzustellen, wann immer er von seinem Ziel abweicht.

Nutzer können USND auf führenden Plattformen wie LBank und verschiedenen dezentralen Börsen innerhalb des Arbitrum-Ökosystems handeln. Darüber hinaus nutzt das Protokoll „Non-Fungible Vaults“, bei denen jeder Kredit als NFT dargestellt wird. Dies ermöglicht es Nutzern, ihre gesamte Kreditposition – einschließlich der Schulden und der Sicherheiten – an eine andere Partei zu übertragen oder zu verkaufen, ohne den Kredit vorher schließen zu müssen.