TimeswapPreis

(TIME)

Timeswap ist ein Oracle-loses Protokoll mit fester Laufzeit (Fixed-Maturity). Im Gegensatz zu herkömmlichen Lending-Plattformen, die auf externe Price-Feeds und Liquidatoren angewiesen sind, nutzt Timeswap ein einzigartiges 3-Variablen-AMM-Modell. Dieses Design ermöglicht nicht-liquidierbare Kredite, was bedeutet, dass Kreditnehmer während der Kreditlaufzeit unabhängig von der Marktvolatilität nicht liquidiert werden können. Preisgestaltung und Zinssätze werden ausschließlich durch die Marktnachfrage innerhalb des jeweiligen Pools bestimmt.

Das Protokoll setzt auf rationales Marktverhalten zum Zeitpunkt der Fälligkeit. Anstatt Price-Oracles von Drittanbietern zur Auslösung von Liquidationen zu verwenden, wickelt das System die Ergebnisse am Ende der Kreditlaufzeit ab. Wenn die Sicherheit (Collateral) mehr wert ist als die Schuld, hat der Kreditnehmer einen Anreiz zur Rückzahlung. Fällt der Wert der Sicherheit unter die Schuld, kann der Kreditnehmer den Default wählen, und der Kreditgeber erhält stattdessen die Sicherheit. Dieser Mechanismus eliminiert die mit Oracle-Manipulationen verbundenen Risiken.

TIME ist ein Utility- und Governance-Token, der dazu dient, Liquidity Provider, Kreditgeber und Kreditnehmer über Boosted Pools zu incentivieren. Über die Belohnungen hinaus ist er darauf ausgelegt, Protokollparameter wie Gebührenstrukturen und das Treasury-Management zu steuern. Er dient als zentrales Koordinationsinstrument für die Multi-Chain-Expansion und die langfristige Nachhaltigkeit des Protokolls.

Nutzer, die an frühen Protokollphasen teilgenommen haben, können ihre Token im Verhältnis 1:1 über das offizielle dApp-Rewards-Dashboard claimen. Der Gesamtvorrat (Total Supply) ist strikt auf 1,75 Milliarden Token begrenzt. Um die Sicherheit zu gewährleisten, sollten Nutzer stets verifizieren, dass sie mit dem offiziellen Protokoll interagieren, und vermeiden, den Token mit nicht verwandten Legacy-Projekten zu verwechseln, die möglicherweise einen ähnlichen Ticker teilen.

Kreditgeber tragen das Risiko, bei einem Zahlungsausfall des Kreditnehmers zum Zeitpunkt der Fälligkeit die Sicherheit anstelle ihrer ursprünglichen Assets zu erhalten. Wenn der Wert der Sicherheit niedriger ist als die Schuld, entsteht ein Verlust. Liquidity Provider sind dem „Divergence Loss“ ausgesetzt, der dem Impermanent Loss in Standard-Automated-Market-Makern ähnelt, jedoch durch Zinsänderungen und das Risiko des Haltens von ausgefallenen Sicherheiten beeinflusst wird. Vorzeitige Exits sind zwar möglich, können aber Slippage unterliegen.

Timeswap ist ein Multi-Chain-Protokoll, das auf wichtigen Netzwerken einschließlich Ethereum und verschiedenen Layer 2-Lösungen verfügbar ist. Die kommende dritte Version des Protokolls zielt darauf ab, das „Endgame“ für die Erfassung des Zeitwerts digitaler Assets zu sein. Das Team verfolgt eine Strategie von schrittweisen Rollouts und strengen Sicherheitsaudits über alle unterstützten Chains hinweg, um eine stabile Umgebung für die Nutzer zu gewährleisten.