Stride Staked DYDXPreis

(STDYDX)

stDYDX ist ein Liquid Staking Token, der deine gestakten DYDX auf der dYdX Chain zusammen mit den angesammelten Belohnungen repräsentiert. Wenn du DYDX über das Stride-Protokoll mittels Liquid Staking stakst, werden deine Assets bei einer Gruppe von leistungsstarken Validatoren hinterlegt. Im Gegenzug erhältst du stDYDX. Im Gegensatz zum traditionellen Staking, das eine 30-tägige Unbonding-Phase erfordert, ermöglicht stDYDX die Aufrechterhaltung der Liquidität. Das bedeutet, dass du den Token handeln oder in anderen Anwendungen verwenden kannst, ohne das Ende einer einmonatigen Sperrfrist abwarten zu müssen.

Die dYdX Chain verteilt Staking-Belohnungen primär in USDC und teilweise in DYDX. stDYDX ist ein Non-Rebasing-Token, was bedeutet, dass die Menge in deiner Wallet konstant bleibt. Stattdessen werden die Belohnungen von Stride automatisch reinvestiert (Auto-Compounding). Das Protokoll sammelt automatisch die USDC-Belohnungen ein, wandelt sie in weitere DYDX um und stakt diese erneut. Dieser Prozess erhöht im Laufe der Zeit den Rücknahmepreis (Redemption Price) von stDYDX im Verhältnis zu nativen DYDX, wodurch der Wert deiner Token im Vergleich zum Basiswert steigt.

Stride erhebt in der Regel eine Gebühr von 10 % auf die verdienten Staking-Belohnungen. Ein Teil dieser Gebühr wird im Rahmen einer Sicherheitsvereinbarung mit dem Cosmos Hub geteilt, während der Rest das Protokoll unterstützt. Die Rendite (APY) ist variabel, da sie an das Handelsvolumen der dYdX-Exchange gebunden ist; eine höhere Handelsaktivität generiert mehr USDC-Belohnungen für Staker. Diese dynamische Rendite spiegelt sich im stetigen Anstieg des Rücknahmewerts von stDYDX wider.

Um stDYDX zu erwerben, können Nutzer diese prägen (minten), indem sie eine unterstützte Krypto-Wallet mit der Stride-Plattform verbinden und ihre DYDX staken. Alternativ kann der Token direkt an Börsen wie LBank gekauft werden. Für den Ausstieg haben Nutzer zwei Möglichkeiten: Sie können eine formelle Unstaking-Anfrage über das Protokoll stellen und die 30-tägige Unbonding-Phase abwarten, oder sie können ihre stDYDX auf einer Exchange gegen DYDX oder USDC tauschen, um sofortige Liquidität zu erhalten, wobei dies einen geringen Market Spread beinhalten kann.

Über das Halten des Tokens für Staking-Belohnungen hinaus ist stDYDX für die Nutzung im Bereich Decentralized Finance konzipiert. Er kann als Sicherheit (Collateral) für die Kreditaufnahme auf verschiedenen DeFi-Lending-Plattformen verwendet oder als Liquidität in Handelspaaren auf Börsen bereitgestellt werden, um zusätzliche Handelsgebühren und Incentives zu verdienen. Stride strebt zudem an, Liquid-Governance-Funktionen anzubieten, die es Inhabern ermöglichen würden, an Abstimmungen der dYdX Chain teilzunehmen, ohne ihre Assets entstaken zu müssen.

stDYDX wird durch Interchain Security (ICS) vom Cosmos Hub gesichert, was bedeutet, dass es das gleiche robuste Validator-Set wie ATOM nutzt. Das Protokoll wurde zudem mehreren Audits durch Sicherheitsfirmen wie Informal Systems und Oak Security unterzogen. Zu den Risiken gehören jedoch potenzielle Schwachstellen in den Smart Contracts des Stride- oder dYdX-Codes sowie das Risiko eines De-Peggings, bei dem der Marktpreis an einer Börse in Zeiten hoher Volatilität vorübergehend vom fairen Rücknahmewert abweichen kann.