RaydiumPreis

(RAY)

Raydium ist ein Automated Market Maker (AMM) und eine dezentrale Börse (DEX), die auf der Solana-Blockchain aufgebaut ist. Es ist einzigartig, da es die Lücke zwischen traditionellem Orderbuch-Handel und AMM-Modellen schließt, indem es Liquidität mit einem zentralen Limit-Orderbuch teilt. Dies ermöglicht es Nutzern, auf Liquidität sowohl aus Standard-Pools als auch aus Limit-Orders zuzugreifen. Durch die Nutzung der hohen Geschwindigkeit von Solana bietet Raydium eine effiziente Umgebung für den Swap von Assets und die Bereitstellung von Liquidität bei deutlich geringeren Transaktionskosten.

Der RAY-Token ist der native Utility-Token des Protokolls und dient drei Hauptzwecken. Erstens wird er für das Staking verwendet, wobei Inhaber einen Teil der Protokollgebühren verdienen können. Zweitens fungiert er als Governance-Token, der es Nutzern ermöglicht, über Protokollverbesserungen und Gebührenstrukturen abzustimmen. Drittens ist das Staking von RAY erforderlich, um an AcceleRaytor Launchpad-Events teilzunehmen, die einen frühen Zugang zu Token-Angeboten neuer Projekte innerhalb des Ökosystems bieten.

Das Staking von RAY ist ein Prozess mit einem einzelnen Asset, bei dem Sie RAY in einen Pool einzahlen, um Protokoll-Belohnungen ohne das Risiko eines Impermanent Loss zu verdienen. Liquidity Mining, oder Farming, beinhaltet das Einzahlen eines Token-Paars in einen Pool. Während Liquidity Mining oft höhere Belohnungen bietet – einschließlich Handelsgebühren und zusätzlicher Token – unterliegen die Teilnehmer dem Impermanent Loss, wenn die relativen Preise der beiden Token im Paar signifikant voneinander abweichen.

Concentrated Liquidity (CLMM) ist eine fortschrittliche Funktion, die es Liquiditätsanbietern ermöglicht, ihr Kapital innerhalb einer bestimmten Preisspanne statt über die gesamte Preiskurve zu verteilen. Dies erhöht die Kapitaleffizienz erheblich, da die Liquidität effektiver für Trades genutzt wird, die innerhalb dieser Spanne stattfinden, was zu höheren Gebühreneinnahmen führt. Anbieter müssen jedoch ihre Positionen überwachen, da sie keine Gebühren mehr verdienen, wenn sich der Marktpreis außerhalb ihrer gewählten Spanne bewegt.

Der häufigste Grund für einen fehlgeschlagenen Swap ist Slippage, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität. Wenn sich der Preis eines Tokens schneller ändert als die Transaktion verarbeitet wird, wird der Handel abgebrochen, um den Nutzer zu schützen. Dies geschieht häufig bei populären Token-Launches. Um dies zu beheben, können Nutzer ihre Slippage-Toleranz in den Einstellungen manuell erhöhen – oft auf 1,0 % oder höher – um sicherzustellen, dass die Transaktion erfolgreich abgeschlossen wird.

Raydium ist die primäre Anlaufstelle für Token, die von beliebten Solana-basierten Bonding Curve Launchpads migrieren. Sobald ein Projekt seine erste Phase auf diesen Plattformen abgeschlossen hat, wird seine Liquidität automatisch zu Raydium migriert. Darüber hinaus unterstützt das Protokoll die permissionless Pool-Erstellung, die es jedem Nutzer ermöglicht, ein Liquiditätspaar für jeden SPL-Token zu erstellen, indem die initialen Assets bereitgestellt und eine Erstellungsgebühr gezahlt wird, was einen dezentralen und offenen Listing-Prozess gewährleistet.