Plaza BondETHPreis

(BONDETH)

bondETH ist ein dezentralisierter Bond-Token, der von Plaza Finance ausgegeben wird. Wenn Nutzer Assets wie wstETH in das Protokoll einzahlen, können sie sich für den Erhalt von bondETH entscheiden. Er ist auf stabiles Wachstum ausgelegt und bietet eine feste Rendite in USDC, während er gleichzeitig ein Exposure zum Basiswert von gestaktem Ethereum beibehält. Dieses Produkt bringt traditionelle Finanzstrukturen wie Anleihen und Kupons in das dezentrale Ökosystem.

bondETH und levETH richten sich an unterschiedliche Nutzerstrategien. bondETH ist für risikoaverse Teilnehmer gedacht, die feste Erträge durch regelmäßige USDC-Kupons bevorzugen. Im Gegensatz dazu ist levETH für Nutzer konzipiert, die ein gehebeltes Exposure zu den Preisbewegungen von Ethereum suchen, ohne das Risiko einer Liquidation einzugehen. Während bondETH Stabilität und vorhersehbare Renditen priorisiert, ist levETH für diejenigen konzipiert, die ihre Marktposition verstärken möchten.

Die USDC-Kupons werden aus den Staking- und Restaking-Renditen generiert, die durch den zugrunde liegenden ETH-Pool erwirtschaftet werden. Um diese Zahlungen zu erfüllen, nutzt das Protokoll einen Mechanismus namens „Merchant Auctions“. Während dieser Auktionen wird ein Teil der Vermögenswerte des Pools gegen USDC verkauft, um sicherzustellen, dass bondETH-Inhaber ihre feste Rendite erhalten. Dieses System bietet ein Maß an Vorhersehbarkeit, das es von variablen Staking-Raten unterscheidet.

Plaza Points sind Teil eines mehrphasigen Belohnungsprogramms, das darauf abzielt, die Teilnahme am Ökosystem zu incentivieren. Nutzer können diese Punkte verdienen, indem sie bondETH oder levETH halten, Liquidität auf unterstützten dezentralen Börsen bereitstellen und am Empfehlungsprogramm teilnehmen. Diese Punkte tracken das Nutzerengagement, während das Protokoll auf seinen zukünftigen Governance-Token-Launch und die Phasen der dezentralen Verwaltung zusteuert.

Nein, bondETH unterliegt keinem herkömmlichen Liquidationsrisiko. Als Asset-backed Bond haben bondETH-Inhaber einen vorrangigen Anspruch auf die Vermögenswerte des Pools, um sicherzustellen, dass ihre Kupons gezahlt werden. Bei Marktabschwüngen absorbiert die gehebelte Komponente des Protokolls (levETH) die Volatilität, um die bondETH-Seite zu schützen. Die Sicherheit wird zusätzlich durch Audits führender Sicherheitsunternehmen und den Einsatz dezentraler Preis-Oracles verstärkt.

bondETH ist ein ERC-20-Token, was ihn innerhalb der DeFi-Landschaft hochgradig composable macht. Nutzer können ihn als Sicherheit auf verschiedenen Lending-Plattformen verwenden oder Liquidität auf dezentralen Börsen bereitstellen, um ihre Gesamtstrategie zu optimieren. Um auf bondETH zuzugreifen, können Nutzer ihre Assets über unterstützte Cross-Chain-Bridges in das Netzwerk übertragen und direkt mit dem Protokoll interagieren.