Leveraged ezETHPreis

(XEZETH)

Leveraged ezETH (xezETH) ist ein dezentraler, zusammensetzbarer, gehebelter Long-ezETH-Futures-Kontrakt. Er fungiert als liquider Restaking-Token, der die von Renzo ermöglichte EigenLayer Restaked-Position eines Benutzers darstellt. Sein Kerndesign zielt darauf ab, potenzielle Gewinne aus dem langfristigen ETH-Preiswachstum für Benutzer zu verstärken. Durch das Einzahlen von nativem ETH oder anderen gestakten ETH-Tokens erhalten Benutzer ezETH, wodurch sie an verstärkten Strategien mit einem angegebenen geringen Liquidationsrisiko und null Finanzierungsgebühren teilnehmen können.

Der Wert von ezETH wird durch sein Design als ertragbringender Token bestimmt. Belohnungen, die aus zugrunde liegenden ETH-Staking- und Restaking-Aktivitäten generiert werden, werden vom Protokoll erfasst. Diese Staking- und Restaking-Belohnungen werden dann automatisch zusammengesetzt, was den Wert von ezETH direkt erhöht. Dieser Mechanismus bewirkt, dass der Wert von ezETH im Laufe der Zeit im Verhältnis zu seinen zugrunde liegenden Vermögenswerten wächst, da es durch den Auto-Compounding-Prozess kontinuierlich mehr Belohnungen verdient und ansammelt.

Benutzern stehen mit ezETH mehrere Optionen zur Verfügung. Sie können es direkt in ihren Wallets halten, um die eingebetteten Belohnungen passiv zu sammeln. Es kann auch aktiv im breiteren dezentralen Finanzökosystem genutzt werden; Benutzer können es tauschen oder Liquidität auf dezentralen Börsen bereitstellen. Darüber hinaus eröffnet ezETH, wenn es sich in mehr Anwendungen integriert, verschiedene DeFi-Möglichkeiten. Dazu gehört die Teilnahme an gehebelten Farming-Strategien, die es Benutzern ermöglichen, ihren Staking-Ertrag und ihre Restaking-Punkte durch den Einsatz von Hebelwirkung potenziell zu vervielfachen.

Renzo implementiert eine Gebührenstruktur, die sich hauptsächlich auf die Belohnungen bezieht, die durch den Restaking-Prozess generiert werden. Genauer gesagt wird eine Gebühr von 10% auf die durch Restaking angesammelten Belohnungen erhoben. Diese gesammelte Gebühr wird dann zugewiesen und verteilt. Ein Teil dieser Gebühren wird den Reserven des Protokolls zugeführt, während der Rest zur Vergütung der Renzo-Node-Operatoren für ihre Dienste und Betriebskosten verteilt wird.

Abhebungen für ezETH werden derzeit im primären Ethereum-Netzwerk unterstützt. Der gesamte Unstaking- und Cooldown-Zeitraum für die Bearbeitung von ezETH-Abhebungen kann sich über einen Zeitraum von bis zu 15 Tagen erstrecken. Dieser verlängerte Zeitrahmen wird überwiegend durch die von EigenLayer vorgeschriebenen spezifischen Unstaking-Anforderungen sowie die notwendige Zeit beeinflusst, die für den Austritt der zugrunde liegenden Vermögenswerte aus der Beacon Chain erforderlich ist. Es ist wichtig für Benutzer zu beachten, dass eine zugehörige ezETH-Position, sobald eine Abhebungsanfrage initiiert wird, keine weiteren Belohnungen mehr ansammelt.

Die Hauptrisiken für xezETH erstrecken sich über mehrere Kategorien. Marktrisiken umfassen potenzielle Probleme mit Liquidität und Preisvolatilität. Technologierisiken umfassen Schwachstellen in Smart Contracts, Abhängigkeit von externen Abhängigkeiten und die Integrität von Orakel-Preis-Feeds. Kontrahentenrisiken beziehen sich auf Governance-Strukturen, Zentralisierungsbedenken und sich entwickelnde rechtliche oder regulatorische Überlegungen. Zusätzlich besteht eine potenzielle Anfälligkeit für Slippage, die durch die gemeldete ezETH-Preisgestaltung beeinflusst werden kann. Des Weiteren kann das Projekt anfällig für Brücken-bezogene Inflationsangriffe sein, die zu einer erheblichen Wertminderung für Benutzer führen könnten.