GoldfinchPreis

(GFI)

Goldfinch verwendet ein „Vertrauen durch Konsens“-Modell. Anstatt sich auf eine Überbesicherung mit Krypto-Assets zu verlassen, nutzt es ein Netzwerk menschlicher „Backer“, die eine Due Diligence in der realen Welt bei potenziellen Kreditnehmern durchführen, hauptsächlich Fintechs in Schwellenländern. Diese Backer setzen ihr eigenes Kapital als die „Junior Tranche“ ein und tragen das anfängliche Risiko. Sobald Backer durch die Bereitstellung von Mitteln Vertrauen in einen Kreditnehmer zeigen, trägt der „Senior Pool“, bestehend aus passiven Liquiditätsanbietern, automatisch zusätzliches Kapital zum Darlehen bei, wobei die Investition auf Basis des Vertrauens der Backer skaliert wird. Dieser Mechanismus verlagert die Sicherheiten von On-Chain-Krypto auf die Bewertung in der realen Welt und das Kapitaleinsatz der Backer.

Goldfinch hat Kreditausfälle erlebt, insbesondere bei Lend East und Tugende. Im Falle eines Ausfalls trägt die „Junior Tranche“ (Backer) den primären Verlust, konzipiert, um den „Senior Pool“ zu schützen. Wenn die Ausfälle jedoch erheblich sind, kann auch das Kapital des Senior Pools betroffen sein, wie in jüngsten Fällen beobachtet. Eine wichtige Gemeinschaftsdiskussion dreht sich um die mögliche Nutzung des Reservefonds des Protokolls (angeblich über 100 Millionen US-Dollar), um betroffene Nutzer zu entschädigen. Dieses Thema wird aktiv in Governance-Foren und Community-Kanälen diskutiert, was die laufenden Bemühungen zur Bewältigung der Auswirkungen solcher Ereignisse unterstreicht.

Goldfinch verwendet ein Dual-Token-System: GFI und FIDU. GFI dient als primärer Utility Token, der hauptsächlich für die Governance verwendet wird, wodurch Inhaber an Protokollentscheidungen teilnehmen können. Er wird auch von Backern und Auditoren gestaked, um ihren Ruf und ihr Engagement zu signalisieren, und fungiert als Belohnungsmechanismus für aktive Teilnehmer. FIDU hingegen ist der Liquiditätsanbieter (LP) Token für den Senior Pool. Wenn Nutzer USDC in den Senior Pool einzahlen, minten sie FIDU. Dieser Token repräsentiert ihren Anteil am Pool und ist ertragsgenerierend, was bedeutet, dass sein Wert steigt, wenn Kreditnehmer Zinsen zurückzahlen. Nutzer burnen FIDU, wenn sie ihr Kapital und die aufgelaufenen Zinsen abheben möchten.

GFI-Inhaber können ihre Tokens auf verschiedene Weisen staken, um am Protokoll teilzunehmen und Belohnungen zu verdienen. Eine Methode ist die „Membership“, bei der Nutzer sowohl GFI als auch FIDU in einen dedizierten Vault bonden, um einen Anteil an den Zinserträgen des Protokolls und zusätzlichen Belohnungen zu erhalten. Backer staken auch GFI auf andere Backer, um Vertrauen in deren Due Diligence zu signalisieren und ihre Gesamtbelohnungen zu erhöhen. Des Weiteren müssen Auditoren GFI staken, um für die Abstimmung darüber qualifiziert zu sein, ob ein bestimmter Kreditnehmer den Zugang zur Plattform erhalten sollte. Diese Staking-Mechanismen erhöhen den Nutzen des Tokens und richten die Anreize der Teilnehmer auf den Erfolg des Protokolls aus.

Goldfinch Prime ist ein neues Angebot, das Anfang 2025 eingeführt wurde und den Anwendungsbereich von Goldfinch über die Kreditvergabe in Schwellenländern hinaus erweitert. Es konzentriert sich darauf, Zugang zu institutionellen privaten Kreditfonds zu bieten, indem etablierte Finanzunternehmen aus der realen Welt auf die Blockchain integriert werden. Diese Initiative verbindet massive private Kreditfonds (z.B. von großen Vermögensverwaltern) mit Blockchain-Kapital. Es richtet sich primär an Nicht-US-Investoren und bietet ihnen Zugang zu wettbewerbsfähigen Renditen (typischerweise 9–12%) von sehr etablierten traditionellen Finanzunternehmen. Goldfinch Prime stellt einen strategischen Schritt dar, um dezentrale Finanzen mit institutionellen privaten Kreditmärkten zu verbinden.

Die Teilnahme an Goldfinch ist aufgrund seiner Beteiligung an der Kreditvergabe in der realen Welt und den rechtlichen Compliance-Anforderungen nicht universell verfügbar. Nutzer müssen einen Know Your Customer (KYC)- und Compliance-Verifizierungsprozess durchlaufen, um eine „Unique Identity“ (UID) NFT zu erhalten, was für die Interaktion mit dem Protokoll unerlässlich ist. Darüber hinaus unterliegen viele der Kreditpools von Goldfinch, insbesondere Goldfinch Prime, strengen regulatorischen Beschränkungen und sind ausdrücklich nicht für US-Personen verfügbar. Dies gewährleistet die Einhaltung von Finanzvorschriften und rechtlichen Rahmenbedingungen, die mit traditionellen Kreditmärkten und der globalen Finanzwelt verbunden sind.