Exactly ProtocolPreis

(EXA)

Exactly Protocol zeichnet sich dadurch aus, dass es sowohl feste als auch variable Zinssätze anbietet, während viele traditionelle DeFi-Plattformen primär variable Zinssätze bereitstellen. Es nutzt eine „Continuous Interest Rate Curve“, um Zinssätze basierend auf der Pool-Auslastung über spezifische Fälligkeitstermine hinweg zu bestimmen. Dieser Ansatz macht komplexe, maßgeschneiderte Automated Market Makers (AMMs) überflüssig und ermöglicht es Nutzern, mit vorhersehbaren Ergebnissen und besserer Finanzplanung Kredite aufzunehmen oder Einlagen zu tätigen.

Wenn Nutzer Assets wie USDC oder WETH in den Variable Rate Pool einzahlen, erhalten sie exaVouchers. Dabei handelt es sich um ERC-4626-konforme Token, die als Quittung für die Einzahlung dienen. Im Laufe der Zeit sammeln diese Voucher periodisch Erträge an, was bedeutet, dass ihr Wert im Verhältnis zum zugrunde liegenden eingezahlten Asset steigt. Dieser Mechanismus ermöglicht es Liquidity Providern, ihr Kapital und ihre Zinsen innerhalb des Exactly-Ökosystems effizient zu verfolgen.

EXA ist der native Governance-Token des Protokolls. esEXA (Escrowed EXA) repräsentiert Belohnungs-Token, die durch Protokoll-Incentives verdient werden; diese sind in der Regel gesperrt und erfordern eine Vesting-Periode, um zu liquiden EXA zu werden – ein System, das darauf ausgelegt ist, das Token-Angebot zu verwalten und eine langfristige Ausrichtung zu fördern. veEXA (Vote-Escrowed EXA) wird durch das Sperren von EXA-Token erhalten und gewährt Inhabern Stimmrechte innerhalb der DAO sowie potenzielle Boosts auf ihre Belohnungsrenditen. Zusammen ermöglichen diese Token die Governance und schaffen Anreize für Liquidität.

Nach einem Security Exploit im August 2023, der den DebtManager-Contract betraf, wurde das Protokoll sofort pausiert und erst wieder geöffnet, nachdem die Schwachstelle behoben worden war. Seitdem hat das Team strengere Sicherheitsmaßnahmen implementiert, darunter zusätzliche Audits und ein Bug-Bounty-Programm auf Immunefi. Die DAO hat zudem verschiedene Exactly Improvement Proposals (EXAIPs) eingeführt, um Risikoparameter anzupassen und das Protokoll zu stabilisieren, was das Engagement für Nutzersicherheit und Protokoll-Resilienz unterstreicht.

Nutzer können Belohnungen verdienen, die hauptsächlich in esEXA ausgezahlt werden, indem sie Liquidität in Fixed oder Variable Rate Pools bereitstellen. Die Governance wird von EXA-Inhabern verwaltet, die über Exactly Improvement Proposals (EXAIPs) abstimmen können. Diese Vorschläge decken wesentliche Protokoll-Entscheidungen ab, wie z. B. Anpassungen des Risikomanagements, Gebührenstrukturen der Treasury und das Listing neuer Assets. Zusätzlich ermöglicht ein Stability Pool den Nutzern, Token zu staken, um Protokoll-Emissionen und Liquidationsgewinne zu erzielen.

Exactly Protocol ist eine Kernkomponente des Optimism (OP Mainnet) „Superchain“-Ökosystems. Seine Expansionsstrategie umfasst bedeutende Partnerschaften, wie etwa eine Zusammenarbeit mit der Uphold-Plattform. Durch EXAIP-21 wurde ein Teil der EXA-Token zugewiesen, um die Lending-Dienste von Exactly für Retail-Nutzer auf Uphold zu integrieren. Dieser Schritt zielt darauf ab, die Reichweite des Protokolls zu vergrößern und dezentrale Lending- und Borrowing-Tools einem breiteren Publikum innerhalb des globalen digitalen Asset-Ökosystems bereitzustellen.