DOLA Borrowing RightPreis

(DBR)

DBR ist ein einzigartiger ERC-20 Utility-Token, der das Recht repräsentiert, 1 DOLA Stablecoin für ein Jahr zu einem festen Zinssatz zu leihen. Im Gegensatz zu herkömmlichen variablen Zinsmodellen in anderen Lending-Protokollen wandelt DBR Zinsen in einen im Voraus bezahlten, handelbaren Vermögenswert um. Dies ermöglicht es Nutzern, ihre Kreditkosten im Voraus festzulegen. Die Rechte sind hochflexibel und fungibel: 1 DBR ermöglicht es Ihnen, 1 DOLA für ein Jahr, 2 DOLA für sechs Monate oder 4 DOLA für drei Monate zu leihen, was es zu einem vielseitigen Werkzeug für das Schuldenmanagement macht.

DBR wird kontinuierlich verbraucht oder „verbrannt“, solange ein Nutzer ein aktives DOLA Darlehen auf dem FiRM Protokoll hat. Wenn kein aktives Darlehen besteht, bleibt das DBR Guthaben konstant. Wenn ein Guthaben Null erreicht, während ein Darlehen noch aktiv ist, wird ein „Replenishment“-Prozess ausgelöst. Um das Darlehen offen zu halten, lädt das Protokoll das DBR Guthaben auf, indem es DOLA Schulden zu einem Aufpreis zur Position des Nutzers hinzufügt. Nutzer sollten ihre Guthaben überwachen, um eine Erhöhung ihrer Verschuldung zu vermeiden, die zu einer Liquidation führen könnte, falls Collateral-Schwellenwerte unterschritten werden.

Nutzer können DBR über zwei primäre Methoden erwerben. Erstens können sie an dezentralen Börsen oder über die spezialisierte XY=K Auction Plattform auf der Website des Protokolls gekauft werden. Zweitens können Nutzer DBR verdienen, indem sie INV, den Governance-Token des Ökosystems, staken. Staker erhalten einen kontinuierlichen Strom von DBR als Belohnung. Wenn die durch Staking verdiente Rate an DBR die Verbrauchsrate eines aktiven Darlehens übersteigt, kann der Nutzer effektiv DOLA zu Nullkosten leihen oder sogar einen Nettogewinn erzielen, während er seine Schulden aufrechterhält.

Ja. Da DBR ein Standard ERC-20 Token ist, ist er auf Sekundärmärkten voll handelbar. Wenn ein Kreditnehmer sein DOLA Darlehen vorzeitig zurückzahlt, stoppt er sofort den Verbrauch von DBR. Jedes verbleibende DBR Guthaben in seiner Wallet kann dann an dezentralen Börsen verkauft werden. Dies ermöglicht es Nutzern, den Wert ihrer ungenutzten „im Voraus bezahlten Zinsen“ zurückzugewinnen, was eine finanzielle Flexibilität und Kapitaleffizienz bietet, die mit herkömmlichen Festzins-Lending-Produkten normalerweise nicht möglich ist.

Standardmäßige Festzinsdarlehen haben in der Regel festgelegte Fälligkeitstermine, die von den Kreditnehmern verlangen, ihre Positionen bis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu schließen oder zu refinanzieren. DBR-basierte Darlehen sind einzigartig, da sie keine Fälligkeitstermine haben. Ein Kreditnehmer kann sein Darlehen unbegrenzt offen halten, vorausgesetzt, er hält weiterhin DBR und verfügt über ausreichend Collateral. Diese beständige Natur, kombiniert mit der Übertragbarkeit von DBR, ermöglicht sogar fortgeschrittene Konzepte wie „Assumable Mortgages“, bei denen ein Kreditnehmer eine niedrig verzinste Schuldenposition an einen anderen Nutzer übertragen kann, indem er die erforderlichen DBR überträgt.

Das Protokoll, das DBR nutzt, wurde mehreren strengen Audits durch renommierte Sicherheitsfirmen wie Code4rena und Nomoi unterzogen. Ein wesentliches architektonisches Merkmal ist die Verwendung von „Personal Collateral Escrows“. Dieses Design stellt sicher, dass das Collateral jedes Nutzers in einem separaten, individuellen Vertrag gehalten wird, anstatt mit den Vermögenswerten anderer Nutzer in einem großen Pool vermischt zu werden. Dieser Ansatz erhöht die Sicherheit und Transparenz und schützt einzelne Nutzer vor bestimmten systemischen Risiken, während gleichzeitig sichergestellt wird, dass sie eine bessere Kontrolle über ihr hinterlegtes Collateral behalten.