crvUSDPreis

(CRVUSD)

crvUSD ist ein Stablecoin, der darauf ausgelegt ist, einen Wert zu erhalten, der einem US-Dollar entspricht. Benutzer können crvUSD minten, indem sie genehmigte Kryptowährungs-Sicherheiten in das Protokoll einzahlen. Dieser Prozess ermöglicht es Einzelpersonen im Wesentlichen, einen Kredit in crvUSD gegen ihre Krypto-Assets aufzunehmen, wodurch sie Zugang zu einem stabilen Wert erhalten, während sie gleichzeitig ihre zugrunde liegenden Sicherheiten beibehalten. Die Arten der Sicherheiten werden durch die Governance bestimmt.

Die crvUSD-Kopplung wird hauptsächlich durch Überbesicherung aufrechterhalten, was bedeutet, dass der Wert der hinterlegten Sicherheiten die Menge der geminteten crvUSD übersteigt. Es werden auch dynamische Stabilisierungsmechanismen eingesetzt, einschließlich der automatischen Anpassung der Kreditraten basierend auf Angebot und Nachfrage. Zusätzlich spielen 'Peg Keepers' eine entscheidende Rolle, indem sie algorithmisch crvUSD minten oder burnen, um Marktungleichgewichte auszugleichen und so sicherzustellen, dass der Wert des Stablecoins mit dem Dollar übereinstimmt.

crvUSD verwendet ein innovatives Liquidationssystem namens LLAMMA (Lending-Liquidating AMM Algorithm). Anstelle einer sofortigen, vollständigen Liquidation zu einem einzigen Preispunkt wandelt LLAMMA die Sicherheiten eines Benutzers schrittweise in crvUSD über einen gleitenden Preisbereich um, wenn der Wert der Sicherheiten sinkt. Diese einzigartige Methode zielt darauf ab, das Liquidationsrisiko erheblich zu reduzieren und potenzielle Verluste für Kreditnehmer auf einen kleinen Prozentsatz zu begrenzen, anstatt einen Totalverlust ihrer Sicherheiten zu erleiden.

Bei crvUSD gibt es keinen einzelnen, präzisen Liquidationspreis, wie er in traditionellen Systemen zu finden ist. Stattdessen werden Ihre Sicherheiten über eine Preisspanne innerhalb des LLAMMA-Mechanismus hinterlegt. Wenn der Preis Ihrer Sicherheiten in diesen vordefinierten Bereich fällt, beginnt die schrittweise Umwandlung Ihrer Sicherheiten in crvUSD. Dieses Design bietet eine sanftere, weniger abrupte Liquidationserfahrung, die darauf abzielt, plötzliche und schwere Verluste zu mindern.

Anfänglich war Ethereum (ETH) ein primäres Sicherheiten-Asset, das für das Minting von crvUSD zugelassen war, mit Plänen, dass das Protokoll im Laufe der Zeit eine breitere Palette von Krypto-Assets unterstützen wird. Die Einführung und Genehmigung neuer Sicherheitenarten wird durch die dezentrale Governance des Protokolls verwaltet. Vorschläge für neue Sicherheitenmärkte müssen eingereicht und anschließend von den DAO (Decentralized Autonomous Organization)-Mitgliedern abgestimmt werden, um einen Community-Konsens über akzeptierte Assets zu gewährleisten.

Zu den Hauptrisiken für crvUSD-Benutzer gehören potenzielle Smart-Contract-Schwachstellen, die zu Exploits oder dem Verlust von Geldern führen könnten. Wirtschaftliche Exploits, bei denen Marktmanipulationen oder unvorhergesehene Interaktionen innerhalb des Protokolls die Stabilität beeinträchtigen könnten, sind ebenfalls ein Bedenken. Darüber hinaus gelten die inhärenten Risiken, die mit allen dezentralisierten Finanzprotokollen (DeFi) verbunden sind, wie Oracle-Ausfälle oder breitere Marktvolatilität, auch für crvUSD. Benutzer, die crvUSD staken, sollten sich auch des Mechanismus bewusst sein, bei dem ihr crvUSD-Guthaben sinken kann, während das Sicherheiten-Guthaben bei Liquidationsereignissen steigt.