CapPreis

(CAP)

Cap ist ein dezentrales Protokoll, das für den Handel mit Perpetual Futures und synthetischen Assets entwickelt wurde. Es läuft primär auf den Arbitrum und Ethereum Netzwerken und ermöglicht es Nutzern, Kryptowährungen und synthetische Versionen traditioneller Vermögenswerte wie Aktien mit Hebel (Leverage) zu handeln. Die Plattform ist non-custodial, was bedeutet, dass Trader die Kontrolle über ihre Mittel behalten und direkt über ihre Wallets handeln können, ohne dass ein Konto oder KYC-Verfahren erforderlich sind.

CAP ist der Governance- und Revenue-Sharing-Token des Cap Protokolls. Sein primärer Nutzen besteht in der Wertschöpfung durch Protokollgebühren. Nutzer, die ihre CAP Token staken, erhalten einen Anteil an den Handelsgebühren der Plattform, die in der Regel in ETH oder USDC ausgezahlt werden. Während der Staking-Prozess im Allgemeinen liquide ist, können einige Protokollversionen spezifische Cooldown-Phasen implementieren, um Front-Running zu verhindern und die Stabilität der Plattform zu gewährleisten.

Die Belohnungen stammen aus „Real Yield“, was bedeutet, dass sie aus tatsächlicher wirtschaftlicher Aktivität auf der Plattform generiert werden. Konkret stammen die Auszahlungen für Staker und Liquidity Provider aus den Handelsgebühren und den Verlusten der Trader, die durch das Protokoll entstehen. Dieses Modell ist auf Nachhaltigkeit ausgelegt, da es auf organischen Einnahmen anstatt auf inflationären Token-Emissionen basiert.

Cap hebt sich im DeFi-Bereich durch ein Zero-Slippage-Handelsmodell und den Zugang zu synthetischen Legacy-Märkten ab. Während sich viele dezentrale Börsen ausschließlich auf Krypto-Assets konzentrieren, ermöglicht Cap den Nutzern den Handel mit synthetischen Versionen bedeutender Aktien und Marktindizes. Diese Integration traditioneller Finanzanlagen in ein dezentrales Perpetual-Framework bietet eine spezialisierte Umgebung für vielfältige Handelsstrategien.

Nutzer können Liquidität bereitstellen, indem sie Assets wie ETH oder USDC in die Pools des Protokolls einzahlen. Diese Liquidity Provider fungieren im Wesentlichen als „Haus“ für die Trader an der Börse. Sie verdienen Belohnungen aus Handelsgebühren und wenn Trader Verluste erleiden. Da sie jedoch als Gegenpartei für Trades dienen, kann ihr Kapital sinken, wenn Trader sehr profitabel sind. Dies unterscheidet sich vom CAP Staking, bei dem man einen Anteil an den Protokolleinnahmen erhält.

Da Cap synthetische Preise verwendet, ist es auf ein robustes Oracle-System angewiesen, um sicherzustellen, dass die On-Chain-Preise genau mit den realen Werten übereinstimmen. Das Protokoll verwendet eine Kombination aus einem internen „Dark Oracle“-Netzwerk und Chainlink-Integrationen. Dieser mehrschichtige Ansatz bietet manipulationssichere Preis-Feeds in Echtzeit, die für die faire Ausführung von Trades sowohl auf den Kryptowährungs- als auch auf den klassischen Aktienmärkten unerlässlich sind.