Bridged WBTCPreis

(WBTC)

Wrapped Bitcoin (wBTC) ist ein ERC-20-Token, der auf der Ethereum-Blockchain läuft und darauf ausgelegt ist, eine 1:1-Bindung (Peg) an native Bitcoin (BTC) aufrechtzuerhalten. Diese Bindung stellt sicher, dass ein wBTC immer den gleichen Wert wie ein BTC hat. Ihre Hauptfunktion ist es, die Liquidität und den Wert von Bitcoin in das Ethereum-Ökosystem zu bringen, wodurch BTC-Inhaber mit verschiedenen dezentralen Anwendungen (dApps) und DeFi-Protokollen interagieren können, ohne ihre Bitcoin gegen andere Assets verkaufen zu müssen. Es „verpackt“ Bitcoin effektiv in einen Ethereum-kompatiblen Token.

Wir benötigen wBTC, da die native Blockchain von Bitcoin, obwohl sicher und robust, die für die Interaktion mit dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) essentielle Smart-Contract-Funktionalität vermissen lässt. Ohne wBTC könnten Bitcoin-Inhaber ihre BTC nicht direkt für Aktivitäten wie Kreditvergabe (lending), Kreditaufnahme (borrowing), Yield Farming oder das Bereitstellen von Liquidität an dezentralen Börsen innerhalb des Ethereum- und anderer EVM-kompatibler Ökosysteme nutzen. WBTC schaltet die Liquidität und den Wert von Bitcoin effektiv frei und ermöglicht es, sich nahtlos in diese fortschrittlichen Finanzprimitive zu integrieren, wodurch die Lücke zwischen den beiden größten Kryptowährungs-Ökosystemen geschlossen und der Nutzen von Bitcoin erheblich erweitert wird.

Die Erstellung (Minting) und Zerstörung (Burning) von wBTC sind zentral für dessen Funktionsweise. Wenn jemand wBTC prägen möchte, sendet er native Bitcoin an einen autorisierten Verwahrer (Custodian). Dieser Verwahrer sperrt dann die Bitcoin in einer sicheren Reserve und prägt im Gegenzug eine äquivalente Menge wBTC auf der Ethereum-Blockchain. Umgekehrt wird zur Einlösung von Bitcoin wBTC an den Verwahrer zurückgesendet, der dann die wBTC-Token „verbrennt“ (zerstört) und den entsprechenden Betrag nativer Bitcoin aus seinen Reserven freigibt. Dies gewährleistet die 1:1-Deckung. Während Institutionen und Händler (Merchants) typischerweise das direkte Prägen und Verbrennen abwickeln, erwerben Endnutzer (Retail-Nutzer) wBTC üblicherweise durch Kauf an verschiedenen Krypto-Börsen.

Im wBTC-Ökosystem sind Custodians (Verwahrer) entscheidende Akteure, die dafür verantwortlich sind, die tatsächlichen nativen Bitcoin sicher zu verwahren, die jeden wBTC-Token decken. Sie sperren die BTC in Reservekonten. Merchants (Händler) hingegen fungieren als Zwischenhändler. Sie erleichtern den Präge- und Einlöseprozess für Nutzer und verwalten oft die notwendigen Know Your Customer (KYC)- und Anti-Money Laundering (AML)-Compliance-Verfahren, bevor sie mit Custodians interagieren. Die allgemeine Governance des wBTC-Projekts, einschließlich der Auswahl und Überwachung der Custodians, wird von einer Decentralized Autonomous Organization (DAO) verwaltet, was gemeinschaftsgetriebene Entscheidungen bezüglich der vertrauenswürdigen Teilnehmer des Netzwerks ermöglicht.

WBTC wird aus technischer Sicht allgemein als sicher angesehen, hauptsächlich weil jeder wBTC-Token vollständig 1:1 durch eine äquivalente Menge nativer Bitcoin, die in Reserve gehalten wird, gedeckt ist. Sein Sicherheitsprofil ist jedoch nicht ohne Bedenken. Der Hauptpunkt der Zentralisierung liegt bei den Custodians, die die tatsächlichen Bitcoin halten. Dies führt einen Vertrauensfaktor ein, da Nutzer sich darauf verlassen, dass diese Entitäten die Reserven sicher verwalten und den Präge-/Verbrennungsprozess ohne böswillige Absicht oder technischen Fehler einhalten. Wenn wBTC über verschiedene Blockchains mittels Cross-Chain-Bridges bewegt wird, entsteht zusätzlich ein „Bridging-Risiko“, bei dem potenzielle Exploits oder Schwachstellen in diesen Drittanbieter-Bridges zu einem Verlust von Assets während des Transfers führen könnten.

Nutzer haben mehrere gängige Wege, um wBTC zu erwerben. Für größere, institutionelle Transaktionen könnte man direkt mit einem Custodian zusammenarbeiten, um native Bitcoin einzuzahlen und wBTC prägen zu lassen. Häufiger können Endnutzer wBTC direkt an verschiedenen Krypto-Börsen, einschließlich zentralisierter und dezentraler Plattformen, kaufen oder Krypto-Konvertierungsdienste nutzen, die den Tausch erleichtern. Einmal erworben, wird wBTC zu einem äußerst vielseitigen Asset im dezentralen Finanz (DeFi)-Bereich. Es kann als Sicherheit (Collateral) für Kredite verwendet, an Lending-Protokolle geliefert werden, um Zinsen zu verdienen, als Liquidität für dezentrale Handelspools für Yield Farming bereitgestellt oder einfach gehalten werden, um am Wert von Bitcoin innerhalb des Ethereum-Ökosystems zu partizipieren (Exposure zu erhalten).