BarnBridgePreis

(BOND)

BarnBridge ist ein Protokoll für dezentralisierte Finanzen (DeFi), das darauf ausgelegt ist, Risiken zu tokenisieren. Es ermöglicht Nutzern, Zinsschwankungen und Volatilität bei Asset-Preisen zu verwalten und abzusichern. Durch die Nutzung eines Systems von „Tranchen“ erlaubt das Protokoll den Teilnehmern, ihr bevorzugtes Risikoniveau zu wählen. Dieser Mechanismus wurde ursprünglich auf verschiedenen renditegenerierenden Plattformen angewendet, um Erträge basierend auf spezifischen Risikoprofilen neu zu verteilen.

Das Protokoll teilt das Risiko in zwei Hauptebenen auf: Senior und Junior. Senior-Tranchen sind für risikoaverse Nutzer konzipiert und bieten niedrigere, feste Renditen bei höherem Schutz, da ihr Kapital durch andere Teilnehmer abgesichert ist. Junior-Tranchen sind auf Nutzer zugeschnitten, die höhere potenzielle Renditen anstreben; sie erhalten variable Renditen, absorbieren jedoch als erste Verluste, wenn die zugrunde liegenden Assets hinter den Erwartungen zurückbleiben. Diese Struktur ermöglicht die Anpassung von Risiko und Belohnung innerhalb eines einzigen Pools.

BOND dient als nativer Governance-Token für das BarnBridge-Ökosystem. Inhaber können ihre Token staken, um an der dezentralen autonomen Organisation (DAO) teilzunehmen, welche Protokoll-Updates, Gebührenstrukturen und das Treasury-Management überwacht. Er wurde entwickelt, um das Protokoll in ein community-gesteuertes Modell zu überführen, bei dem die Teilnehmer ein direktes Mitspracherecht bei der strategischen Ausrichtung des Projekts haben.

veBOND ist ein „Vote-Escrow“-Mechanismus, der von führenden Governance-Modellen im Bereich der dezentralisierten Finanzen inspiriert wurde. Nutzer sperren ihre BOND-Token für eine bestimmte Dauer, um im Gegenzug veBOND zu erhalten. Die Dauer der Sperrfrist bestimmt die Höhe der Stimmkraft und der Belohnungen, die der Nutzer erhält. Dieses System fördert das langfristige Engagement für das Protokoll, indem es denjenigen mehr Einfluss gewährt, die ihre Assets über längere Zeiträume binden.

Ende 2023 erzielten BarnBridge und seine Gründer eine Einigung mit den Aufsichtsbehörden bezüglich des Angebots nicht registrierter Wertpapiere über ihre Renditeprodukte. Als Teil der Vereinbarung zahlte das Protokoll eine Geldstrafe und die Gründer stimmten zu, von der aktiven Leitung zurückzutreten. Es wurde eine Unterlassungsanordnung („Cease and Desist“) erlassen, was zur Einstellung der primären umsatzgenerierenden Produkte führte, um die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen.

Nach den regulatorischen Maßnahmen wurde die aktive Entwicklung der Kernprodukte von BarnBridge eingestellt und das offizielle Interface wurde aktualisiert, um den gesetzlichen Vorgaben zu entsprechen. Das Protokoll bleibt jedoch dezentralisiert, da seine Smart Contracts weiterhin auf der Blockchain existieren. Während einige Plattformen den Token eingeschränkt haben, kann BOND weiterhin auf verschiedenen Börsen gehandelt werden, einschließlich LBank und bestimmten dezentralen Handelsprotokollen, während die Community potenzielle zukünftige Neuausrichtungen oder verbleibende Governance-Aspekte prüft.