Hostplus erwägt die Aufnahme von Kryptowährungen in seine Superannuation-Optionen
Hostplus könnte bis 2027 über seine Choiceplus-Option Kryptowährungen anbieten. Angetrieben von der Nachfrage der Mitglieder, strebt der 150-Milliarden-Dollar-Fonds eine behördliche Genehmigung an, um selbstverwalteten Zugang zu digitalen Vermögenswerten zu ermöglichen.
Einer der größten australischen Industrie-Pensionsfonds, Hostplus, prüft, ob er Kryptowährungen als Anlagemöglichkeit für seine Mitglieder/Kunden anbieten wird. Dies stellt eine erhebliche Abkehr von der seit vielen Jahren im Pensionsfondssektor (Superannuation) verfolgten Politik dar, bei der der Fonds aufgrund der erheblichen Volatilität und regulatorischen Probleme im Zusammenhang mit digitalen Währungen zurückhaltender bei Investitionen in Kryptowährungen war.
Bloomberg-Interview mit Sam Sicilia (23. März 2026)
Mitgliedernachfrage treibt die Diskussion an
Tony Marshall, Executive Director von Financial Services Australia (FSA), sagte, dass sie möglicherweise irgendwann kryptowährungsbezogene Produkte entwickeln oder erwerben würden. Er stellte fest, dass einige ihrer Mitglieder den Wunsch nach Zugang zu Kryptowährungen geäußert haben. Marshall erklärte: „Wir werden wahrscheinlich ein Produkt schaffen oder in ein solches investieren, das unseren Mitgliedern im Laufe der Zeit Zugang zu Kryptowährungen bietet.“ Diese Aussage machte er während eines Interviews mit Bloomberg, das am 22. März 2026 veröffentlicht wurde.
Das Feedback der Mitglieder zeigt, dass ein wachsendes allgemeines Interesse der breiten Öffentlichkeit an Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten besteht, da die Märkte gereift sind und in den letzten Jahren viel Medienaufmerksamkeit erhalten haben. Hostplus prüft derzeit, wie digitale Vermögenswerte verantwortungsvoll als Option für die Altersvorsorge der Mitglieder integriert werden können.
Geplantes Angebot über Choiceplus
Sollte der Fonds zustimmen, erhalten die Mitglieder über die Choiceplus-Anlageoption des Fonds auf selbstverwalteter Basis Zugang zu Bitcoin und ähnlichen digitalen Vermögenswerten. Dies ermöglicht ihnen einen aktiveren Ansatz bei ihrem Altersvorsorgeportfolio durch Direktinvestitionen in australische Aktien, geeignete Exchange Traded Funds (ETFs), geeignete Listed Investment Companies (LICs) und geeignete Termineinlagen.
Weniger als 1 % des Gesamtvermögens von Hostplus entfallen auf Choiceplus; es ist hauptsächlich für Mitglieder gedacht, die mehr Kontrolle über ihre Altersvorsorge wünschen, im Gegensatz zu Mitgliedern, die primär bei vorgemischten Anlagemöglichkeiten bleiben; daher würde dies selbstverwalteten Mitgliedern die Möglichkeit bieten, über eine zusätzliche Anlageklasse (oder Tickets) zu investieren, ohne dass der Fonds seine grundlegenden passiven/aktiven Anlagestrategien ändern müsste.
Zeitplan und aktueller Status
Laut Sicilia: „Wenn wir die festgelegten Anforderungen erfüllen können, werden wir der Öffentlichkeit im nächsten Geschäftsjahr möglicherweise Krypto-Optionen anbieten.“ Derzeit befinden sich diese Produkte noch in der Entwicklung und erfordern eine weitere Verfeinerung ihrer Produktstruktur, Verbraucherschutzverfahren, Verwahrungsvereinbarungen und Risikomanagementpraktiken.
Die Genehmigung durch APRA und ASIC ist unerlässlich; daher sind wir bereit, so lange zu warten, wie es dauert, bis dies geschieht. Sicilia erläuterte: „Wir wollen eine Bestätigung von der Regierung, dass sie einen regulatorischen Stempel der Genehmigung erteilt hat – auch wenn es 6 Monate dauert, bis wir das sehen.“ „Es wird unsere Strategien oder Taktiken in keiner wesentlichen Weise beeinflussen, wenn wir diese 6 Monate warten müssen – tatsächlich werden diese Zeiträume angemessen sein, da das Ziel unserer treuhänderischen Pflichten darin besteht, langfristige Altersvorsorgeergebnisse und nicht kurzfristige Schwankungen zu erzielen.“
Hostplus Profil und Größe
Gemessen an der Gesamtzahl der Mitglieder ist Hostplus Australiens drittgrößter Super-Fonds mit 1,94 Millionen Mitgliedern und über 329.000 beitragszahlenden Arbeitgebern. Basierend auf den verwalteten Vermögenswerten ist der Hostplus Fonds der fünftgrößte Super-Fonds und hat kürzlich 150 Milliarden AUD (ca. 105 Milliarden US-Dollar) an verwalteten Vermögenswerten überschritten. Der Fonds hat durchweg wettbewerbsfähige langfristige Renditen erzielt, insbesondere mit der Balanced-Option.
Im September 2025 belief sich das gesamte Altersvorsorgevermögen in Australien auf geschätzte 4,5 Billionen AUD, was zeigt, wie groß dieser Sektor ist und wie wichtig er für die Altersvorsorge aller Australier ist.
Branchenkontext
Bisher haben sich die meisten großen australischen Pensionsfonds dafür entschieden, nicht direkt über ihre Standard- oder „Mainstream“-Produkte („vorgemischte“ Optionen) in Kryptowährungen zu investieren, da sie Bedenken hinsichtlich dramatischer Preisbewegungen, unterschiedlicher Bewertungen, Fragen zur Verwahrung von Kryptowährungen und des Fehlens eines etablierten regulatorischen Umfelds für die Nutzung von Kryptowährungen durch institutionelle Anleger anführten. Kleinere und/oder selbstverwaltete Pensionsfonds (SMSFs) haben bereits in Kryptowährungen investiert. Die Industrie-Pensionsfonds haben jedoch noch keine ähnlichen Schritte unternommen.
Bei der Jahreshauptversammlung der Mitglieder von Hostplus im Vorjahr hatte der Fonds signalisiert, dass Anfragen der Mitglieder bezüglich der Nutzung von Kryptowährungen in den kommenden Jahren bearbeitet würden, sobald regulatorische Unsicherheiten geklärt seien. Seitdem hat der Fonds die Entwicklungen (einschließlich Leitlinien von ASIC zu digitalen Vermögenswerten) verfolgt und scheint nun bereit zu sein, diese Themen im Zuge der Entwicklung des regulatorischen Umfelds erneut zu prüfen.
Zusätzlich zu der wahrscheinlichen Möglichkeit, dieses Angebot mit einer Vielzahl von Aufklärungsmaterialien und Risikohinweisen umzusetzen, um die Mitglieder angemessen über das Potenzial extremer Volatilität und spekulativer Anlageeigenschaften von Krypto-Investitionen im Rahmen der Altersvorsorge zu informieren.
Potenzielle Vorteile und Risiken
Befürworter argumentieren, dass eine begrenzte Exposition gegenüber Kryptowährungen eine Vermögensdiversifizierung und potenziellen Inflationsschutz für jene Mitglieder bieten kann, die bereit sind, mehr Risiken einzugehen. Bitcoin hat sich langfristig zu bestimmten Zeitpunkten gut entwickelt, aber auch periodisch sehr große Preisrückgänge erlebt.
Historisch gesehen hat sich Hostplus auf Governance, Verwahrung und die Sicherstellung konzentriert, dass die Mitglieder den größten Nutzen aus ihren Investitionen ziehen. Alle Krypto-Produkte werden starke Verwahrungslösungen, eine angemessene Offenlegung und die Einhaltung der aktuellen Verbraucherschutzbestimmungen erfordern.
Der Fonds könnte in der Lage sein, die Volatilität durch seinen langfristigen Anlagehorizont zu reduzieren. Jeder Mitglied, das sich jedoch entscheidet, über Choiceplus in Krypto zu investieren, wäre für alle Risiken verantwortlich, die mit diesem Teil seines Kontos verbunden sind.
Wie es weitergeht
Während die bedeutungsvollen Rückmeldungen der Mitglieder finalisiert werden, arbeitet Hostplus weiterhin an der Gestaltung und mit den Aufsichtsbehörden an möglichen Einführungen mit angemessenen Schutzmaßnahmen. Dies markiert einen neuen, fortschrittlichen Schritt in Richtung digitaler Vermögenswerte für den Altersvorsorgesektor, da eine erhöhte Nachfrage nach solchen Dienstleistungen von Seiten der Mitglieder sowie ein etablierter und stabiler Markt für digitale Vermögenswerte besteht.
Dieses Beispiel zeigt den anhaltenden Kampf zwischen Innovation und Konservativismus in der Art und Weise, wie die Altersvorsorge im Sinne der Fürsorgepflicht für Einzelpersonen im Ruhestand behandelt wird.
Personen, die Krypto nutzen möchten, aber keinen Zugang zu einem selbstverwalteten Pensionsfonds haben (der den strengen Anforderungen des ATO unterliegt), müssen geduldig auf den Zeitpunkt warten, an dem Hostplus und andere die Arten der anzubietenden Krypto-Produkte bestätigen.
