UNI yVaultالسعر

(YVUNI)

صندوق UNI yVault، أو yvUNI، هو منتج من Yearn Finance يسمح للمستخدمين بإيداع رموز UNI الخاصة بهم لكسب العائد تلقائيًا. عند إيداع UNI، يتلقى المستخدمون yvUNI، الذي يمثل حصتهم. تقوم العقود الذكية لـ Yearn بعد ذلك بنشر رموز UNI هذه بشكل استراتيجي في فرص مختلفة لتوليد العائد ضمن نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، بهدف تحقيق عوائد مثلى. يتم إعادة استثمار الأرباح المكتسبة تلقائيًا مرة أخرى في الصندوق، مما يزيد العائد ويزيد من قيمة ممتلكات yvUNI بمرور الوقت دون إدارة نشطة من المستخدم.

الميزة الأساسية هي تحسين العائد الآلي، مما يلغي حاجة المستخدمين لإدارة UNI الخاصة بهم بنشاط أو البحث عن فرص زراعة العائد المعقدة. يتعامل الصندوق بكفاءة مع العمليات المعقدة لنقل الأموال بين البروتوكولات، وتركيب العوائد، وإعادة توازن الأصول، مما يقلل بشكل كبير من جهد المستخدم والحواجز التقنية. تبسط هذه الأتمتة المشاركة في استراتيجيات DeFi المتقدمة. بالإضافة إلى ذلك، تساعد على توزيع وتخفيض تكاليف الغاز بين جميع المشاركين عن طريق تنفيذ المعاملات بكميات كبيرة.

عادةً ما تحتوي صناديق Yearn yVaults على هيكل رسوم يتألف من رسوم أداء ورسوم إدارة. تاريخيًا، شمل ذلك رسوم أداء بنسبة 20%، تُطبق على العائد المتولد عند جني الاستراتيجية، ورسوم إدارة سنوية بنسبة 2%، تُحسب من الأصول المودعة. من الأهمية بمكان فهم أن هياكل الرسوم يمكن أن تتغير وتطورت بمرور الوقت. في حين أن بعض إصدارات yVault القديمة تضمنت رسوم سحب، فإن التكرارات الأحدث لا تتضمنها بشكل عام. يجب على المستخدمين دائمًا التحقق من تفاصيل الرسوم الحالية على المنصة.

ينطوي الإيداع في yVaults على عدة مخاطر خاصة بـ DeFi. يعتبر خطر العقد الذكي بالغ الأهمية، حيث يمكن أن تؤدي الثغرات الأمنية في كود Yearn أو البروتوكولات الأساسية إلى فقدان الأموال. يوجد خطر التصفية إذا كانت الاستراتيجيات تتضمن الاقتراض، حيث يمكن أن تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى عمليات التصفية، على الرغم من أن Yearn يهدف إلى التخفيف من ذلك. بينما تتجنب Yearn ذلك بشكل عام، يمكن أن تحدث الخسارة غير الدائمة (impermanent loss) إذا كانت الاستراتيجية تتضمن توفير السيولة. يعني خطر الاستراتيجية أن الأداء الضعيف للاستراتيجية يمكن أن يؤدي إلى عوائد أقل أو انخفاض رأس المال. أخيرًا، يؤدي التفاعل مع سلسلة كتل Ethereum إلى تكبد رسوم الغاز، خاصة أثناء الازدحام.

للإيداع، يقوم المستخدمون عادةً بتوصيل محفظة Web3 متوافقة، مثل MetaMask، بمنصة Yearn Finance. ثم يختارون UNI yVault، ويحددون كمية UNI المطلوبة، ويوافقون على المعاملة. عند الإيداع الناجح، يتم استلام رموز yvUNI كتمثيل لحصتهم في الصندوق. للسحب، يعود المستخدمون إلى واجهة الصندوق، ويشيرون إلى كمية yvUNI التي يرغبون في استردادها، ويؤكدون المعاملة. ثم يقوم النظام بإرجاع رموز UNI المقابلة، بما في ذلك أي عائد متراكم، إلى محفظتهم المتصلة.

UNI هو رمز الحوكمة الأصلي لبروتوكول Uniswap، ويمثل الملكية وحقوق التصويت ضمن هذا النظام البيئي. على النقيض، yvUNI هو رمز يحقق عائدًا صادر عن Yearn Finance. يعمل كإيصال أو مطالبة بحصتك من رموز UNI المودعة في Yearn UNI yVault. يعني امتلاك yvUNI أن UNI الأساسية الخاصة بك تتم إدارتها بنشاط بواسطة استراتيجيات Yearn الآلية لتوليد وتركيب العائد. تم تصميم قيمة yvUNI لترتفع بالنسبة إلى UNI حيث يكسب الصندوق ويعيد استثمار الأرباح باستمرار.