Onchain Trade Protocolالسعر

(OT)

يهدف Onchain Trade Protocol (OT) إلى تعزيز كفاءة رأس المال داخل التمويل اللامركزي، لا سيما في مجال بورصات العقود الآجلة اللامركزية (DEXs). إنه يعالج التحديات التي تواجهها AMMs التقليدية، مثل الخسارة غير الدائمة والانزلاق السعري، من خلال تقديم مجمعات سيولة الرمز الواحد وتمكين مقايضات العقود الآجلة الدائمة بدون انزلاق سعري. يُعد البلوك تشين حاسمًا لـ OT لأنه يوفر اللامركزية الأساسية والشفافية والأمان المطلوبين للتداول وتوفير السيولة بدون الحاجة إلى الثقة ودون وسطاء، مما يعزز نظامًا ماليًا أكثر عدلاً ومرونة.

يعمل OT كبورصة عقود آجلة لامركزية (DEX) مصممة لتحسين كفاءة رأس المال. تتضمن تقنيته الأساسية نموذجًا فريدًا لتوفير السيولة بالرمز الواحد حيث يتم تجميع الرموز المودعة مع عملتها المستقرة الحسابية الأصلية، OSD، لتشكيل زوج افتراضي. يهدف هذا التصميم إلى التخفيف من الخسارة غير الدائمة وتمكين مقايضات العقود الآجلة الدائمة بدون انزلاق سعري، مما يوفر بيئة تداول أكثر قابلية للتنبؤ. يحقق البروتوكول ذلك من خلال إدارة السيولة ديناميكيًا مقابل العملة المستقرة OSD. يتم نشر OT على كل من Arbitrum و zkSync، مستفيدًا من هذه الطبقات لتحقيق قابلية التوسع وتكاليف معاملات أقل.

يعمل رمز OT كرمز حوكمة لبروتوكول Onchain Trade Protocol، مما يمنح حاملي الرموز حقوق التصويت على القرارات الرئيسية للبروتوكول. يبلغ إجمالي عرضه 100 مليون رمز وقد تم إطلاقه على Arbitrum. يخصص التوزيع 50% لحوافز السيولة والتداول، بالإضافة إلى عمليات الإسقاط الجوي (airdrops)، مع تخصيص 10% إضافية للبيع العام. يحق لحاملي OT المشاركة في تقاسم الإيرادات من رسوم البروتوكول ويمكنهم المشاركة في برامج الإسقاط الجوي. يمثل نظير التوقيع غير القابل للتحويل، vOT، رموز OT الموقعة (staked OT) ويلعب دورًا في هيكل الحوافز والحوكمة للبروتوكول.

يقدم Onchain Trade Protocol العديد من الفوائد المميزة. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية في نموذج توفير السيولة بالرمز الواحد، والذي يهدف إلى تبسيط إدارة الأصول لمقدمي السيولة وتقليل التعرض للخسارة غير الدائمة مقارنة بـ AMMs التقليدية. يستفيد المتداولون من مقايضات العقود الآجلة اللامركزية (on-chain perpetual swaps) بدون انزلاق سعري، مما يؤدي إلى أسعار تنفيذ أكثر قابلية للتنبؤ. يستفيد حاملو الرموز من تقاسم الإيرادات، حيث يتلقون جزءًا من الرسوم التي يولدها البروتوكول. يكسب مقدمو السيولة رسومًا مختلفة، بما في ذلك رسوم المبادلة، ورسوم الاقتراض، ورسوم تداول العقود الآجلة، مما يعزز عوائدهم المحتملة داخل النظام البيئي.

مثل جميع مشاريع العملات المشفرة، يواجه OT مخاطر عامة مثل تقلبات السوق وعدم اليقين التنظيمي. فيما يخص طبيعته كبورصة لامركزية (DEX) ومنصة عملة مستقرة حسابية، تشمل المخاوف المحتملة مخاطر المركزية، لا سيما في تحديد الأسعار، ومخاطر توفير السيولة مثل الخسارة غير الدائمة (على الرغم من أن OT يهدف إلى التخفيف من ذلك). يُعد استقرار عملتها المستقرة الحسابية الأصلية، OSD، أمرًا حاسمًا؛ حيث يعتمد ربطها بشكل كبير على السيولة القوية وآليات السوق المتينة. أي فشل في هذه الآليات قد يؤثر على استقرار OSD، وبالتالي على الصحة العامة للبروتوكول، مما يستلزم مراقبة دقيقة وعناية واجبة.

بينما تنتظر رموز Onchain Trade Protocol الإدراج في بورصات أوسع نطاقًا، قد تصبح متاحة في بورصات العملات المشفرة الرائدة. قد تقوم بعض المنصات، مثل LBank، بإدراج الرمز مع أزواج تداول مختلفة. يمكن للمستخدمين أيضًا كسب OT من خلال برامج التوقيع المساحي (staking) أو الإقراض (lending) المقدمة على منصات مختلفة، بما في ذلك LBank Earn. فيما يتعلق بعمليات الإسقاط الجوي (airdrops)، يتم تخصيص 50% من إجمالي عرض OT لحوافز السيولة والتداول، بالإضافة إلى عمليات الإسقاط الجوي المستقبلية. تاريخيًا، كان التفاعل مع شبكة الاختبار التجريبية (beta testnet) الخاصة بهم على Arbitrum Goerli أو zkSync Era Goerli طريقة للتأهل للقطات المبكرة.