ارتد سعر البيتكوين فوق 78,000 دولار بعد أن توافقت أرقام تضخم المستهلك الأمريكي مع التوقعات في أغسطس، على الرغم من أن متداولي أسواق التنبؤ قد رفعوا فرصة رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى 81%.

مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يثبت عند 3.4% في أغسطس

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك ارتفع بنسبة 0.4% بعد التعديل الموسمي في أغسطس، بعد أن زاد بنسبة 0.1% في يوليو. صعدت أسعار المستهلكين بنسبة 3.4% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما لم يتغير عن المعدل السنوي لشهر يوليو.

توافقت كلتا القيمتين مع التوقعات المذكورة في التقرير الأصلي. ومع ذلك، ظل التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% بينما يستعد المسؤولون لاجتماع سياستهم في 15-16 سبتمبر.

شكلت تكاليف الطاقة الجزء الأكبر من الزيادة الشهرية. وفقًا لمكتب إحصاءات العمل، تقدم مؤشر الطاقة بنسبة 2.1% في أغسطس، بينما ارتفعت أسعار البنزين بنسبة 3.9% وساهمت بأكثر من ثلث الزيادة في المؤشر الرئيسي. أضافت تكاليف الإيواء 0.3%، وارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 0.1%.

بلغ التضخم السنوي للطاقة 16.3%، مدفوعًا جزئيًا بزيادة 27.4% في أسعار البنزين وارتفاع 52% في زيت الوقود. كانت تكاليف الغذاء أعلى بنسبة 2.7% مما كانت عليه قبل عام، بينما ارتفع مؤشر الغذاء في المنزل بنسبة 2.2%.

باستثناء الغذاء والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% من يوليو. تجاوزت القراءة الشهرية التوقعات البالغة 0.2% المذكورة في التقرير الأصلي، مما أعطى صناع السياسات إشارة أخرى على أن ضغوط الأسعار الأساسية لم تتراجع بالكامل.

على أساس سنوي، تباطأ التضخم الأساسي من 2.5% في يوليو إلى 2.4% في أغسطس، وهو أدنى مستوى له منذ عام 2021. ارتفعت أسعار الإيواء بنسبة 3% على مدار العام، بينما زادت الخدمات باستثناء خدمات الطاقة أيضًا بنسبة 3%.

ساهمت عدة مكونات في دفع الأسعار الأساسية للارتفاع خلال أغسطس. سجل مكتب إحصاءات العمل زيادات شهرية بنسبة 2.7% في تذاكر الطيران، و2.4% في الإقامة خارج المنزل، و2.3% في تكاليف الاتصالات. ارتفعت أسعار السيارات المستعملة بنسبة 0.4%، بينما ارتفعت أسعار السيارات الجديدة بنسبة 0.3%.

انخفضت تكاليف الرعاية الطبية بنسبة 0.2%، مع انخفاض خدمات الأسنان بنسبة 0.6%. تراجعت أسعار تأمين السيارات بنسبة 0.8%، بينما لم تتغير أسعار الترفيه والملابس.

سعر البيتكوين يتعافى فوق 78,000 دولار

بعد صدور البيانات الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، أظهرت بيانات TradingView المذكورة في التقرير الأصلي تعافي البيتكوين من أدنى من 77,000 دولار وتحركها فوق 78,000 دولار. جاء هذا الارتداد بعد عمليات بيع مرتبطة بقراءة تضخم المنتجين الأكثر ارتفاعًا في اليوم السابق.

كما عاد الإيثيريوم فوق 2,500 دولار، بينما استعادت سولانا مستوى 100 دولار، وفقًا لبيانات TradingView نفسها. وقد عمل كلا المستويين كعتبات نفسية خلال تراجع السوق السابق.

عكس رد فعل مؤشر أسعار المستهلك جزءًا من الضعف المسجل بعد أن جاء مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس عند 5.4% سنويًا، وهو أعلى قليلاً من تقديرات 5.3% المذكورة في التقرير الأصلي. انخفضت أسعار العملات المشفرة بعد إصدار مؤشر أسعار المنتجين مع زيادة المتداولين لرهاناتهم على سياسة نقدية أمريكية أكثر تشديدًا.

دخلت البيتكوين تقارير التضخم الأخيرة تحت ضغط من بيانات التوظيف القوية أيضًا. كما ذكرت crypto.news سابقًا في سبتمبر، أضاف أصحاب العمل الأمريكيون 162,000 وظيفة في أغسطس، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات البالغة 56,000 وظيفة التي ذكرتها رويترز، بينما ظل معدل البطالة عند 4.1%.

وصلت البيتكوين في البداية إلى حوالي 82,262 دولارًا بعد صدور بيانات التوظيف، لكنها انخفضت لاحقًا إلى ما دون 80,000 دولار. أظهر التقرير أيضًا ارتفاع متوسط الأجور بالساعة بنسبة 0.3% من يوليو و3.1% عن العام السابق، مما يضيف بيانات الأجور إلى الأرقام التي يجب على مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أخذها في الاعتبار.

وضعت عقود الفائدة على الأموال الفيدرالية احتمال زيادة في سبتمبر عند 61% بعد تقرير الوظائف، ارتفاعًا من 52% قبل ذلك. ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين بخمس نقاط أساس لتصل إلى 4.38%، في حين بلغ عائد العشر سنوات 4.776%.

احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ترتفع إلى 81%

بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الصادر يوم الجمعة، خصص متداولو Polymarket احتمالًا بنسبة 81% لزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، وفقًا لتغطية MarketWatch المباشرة. كانت الفرصة الضمنية تقترب من 59% قبل البيانات، بينما انخفض احتمال عدم التغيير من 41% إلى حوالي 20%.

تمثل أسعار Polymarket رهانات يضعها المشاركون ويمكن أن تتغير خلال جلسة التداول. وهي ليست توقعًا رسميًا للاحتياطي الفيدرالي أو مقياسًا مباشرًا لكيفية نية أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التصويت.

يتراوح النطاق المستهدف لسعر الأموال الفيدرالية حاليًا بين 3.50% و3.75%. زيادة بربع نقطة ستصل به إلى 3.75% إلى 4% وستكون أول رفع للفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي منذ يوليو 2023.

أظهر تحليل سياسي لشهر سبتمبر نُشر قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك أن CME FedWatch قد وضع احتمال رفع سعر الفائدة بربع نقطة عند 66%. ووصلت احتمالات Polymarket إلى 72% بعد أن دعم محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار استجابة حاسمة إذا فشل التضخم في التراجع.

في ذلك الوقت، حدد التحليل 75,000 دولار كمنطقة دعم مهمة للبيتكوين و82,000 دولار إلى 86,000 دولار كمقاومة. كانت البيتكوين قد اكتسبت 25% في أغسطس، بينما جذبت صناديق تداول البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة 3.52 مليار دولار عبر 16 من أصل 21 جلسة تداول.

يواجه المستثمرون الأمريكيون الآن منافسة بين الأصول المشفرة والعوائد المتزايدة على سندات الخزانة إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تكاليف الاقتراض. ترفع أسعار الفائدة الأعلى العائد المتاح على الديون الحكومية ومنتجات سوق المال، مما قد يؤثر على الطلب على الأصول التي لا تحمل عوائد ثابتة.

مخاطر إمدادات النفط أبقت مخاوف التضخم مرتفعة

تظل أسعار الطاقة قضية رئيسية للاحتياطي الفيدرالي بعد أن تسبب البنزين في أكثر من ثلث الزيادة الشهرية في مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس. أدت الاشتباكات في الشرق الأوسط إلى تعطيل تدفقات النفط وزادت المخاوف من أن تكاليف الوقود قد تبقي التضخم الرئيسي فوق هدف البنك المركزي.

ظل خام برنت فوق 100 دولار يوم الجمعة على الرغم من انخفاضه بنحو 4%، وفقًا لبيانات السوق المذكورة في التقرير الأصلي. ذكرت فولها أن السعر القياسي انخفض نحو 104 دولارات بعد أن اقترب من 110 دولارات في وقت سابق من الجلسة.

جاء الانخفاض بعد تقارير عن اجتماع محتمل بين إيران ودول الخليج، لكن مخاطر الشحن ظلت قائمة بعد أن استولت قوات الحوثي المدعومة من إيران على جزيرة بريم في مضيق باب المندب. تقع الجزيرة على طول طريق رئيسي يستخدم لشحن النفط والتجارة بين البحر الأحمر وخليج عدن.

قبل يوم واحد، رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5%. وعزا البنك المركزي الأوروبي قراره إلى التضخم المستمر، بما في ذلك الضغط من أسعار الطاقة والصراع في الشرق الأوسط، وتوقع أن يظل تضخم منطقة اليورو فوق هدفه البالغ 2% لفترة طويلة.

قالت وكالة الطاقة الدولية يوم الجمعة إن الهجمات على ناقلات النفط والمنشآت ساهمت في اضطرابات الإمدادات، بينما انخفض الإنتاج السعودي إلى 6 ملايين برميل يوميًا. قدرت الوكالة أن إمدادات النفط العالمية ستنخفض بمقدار 5.7 مليون برميل يوميًا بحلول عام 2026.