تتوقع شركة ARK بقيادة كاثي وود أن تصل القيمة السوقية للبيتكوين إلى 16 تريليون دولار

لماذا يمكن أن يكون هذا التوقع الجريء أهم ما تقرأه عن مستقبلك المالي هذا العام.

نقاط رئيسية

1. تقدّر ARK Investment Management أنه بحلول عام 2030، ستصل القيمة السوقية للبيتكوين إلى 16 تريليون دولار، مما يترجم إلى سعر يتجاوز 1.4 مليون دولار.
2. كانت كاثي وود، رئيسة ARK، صريحة في دعمها للبيتكوين منذ عام 2015، لتصبح بذلك واحدة من أبرز الداعمين المؤسسيين للعملات المشفرة.
3. يشهد الاهتمام المؤسسي بالعملات المشفرة ارتفاعًا صاروخيًا، حيث اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين أكثر من 50 مليار دولار من الاستثمارات بعد أشهر قليلة من إطلاقها في يناير 2024.
4. يعتمد نموذج تقييم ARK على ما لا يقل عن خمسة محركات طلب رئيسية.
5. الفشل في ذلك قد يؤدي إلى تكاليف دخول أعلى لاحقًا.

الرقم الذي أوقف الجميع في مسارهم

قد تغمض عينيك أمام توقع ضخم، ولكن عندما تضع كاثي وود وفريقها في ARK Invest تقديرًا قدره 16 تريليون دولار للقيمة السوقية المستقبلية للبيتكوين، فإن العديد من المتشككين اضطروا للتوقف والتفكير مليًا. هذا ليس خطأ مطبعيًا، كما أنه ليس مجرد حلم بعيد المنال من شخص مهووس بالبيتكوين، فقد تم تحديد هذا الرقم من قبل إحدى الشركات البحثية الرائدة عالميًا في مجالها، بخبرة تزيد عن عقد من الزمان، وتاريخ، وبحث شامل لجميع جوانب النظام المالي عبر الزمن.

إذا كنت تتساءل عما إذا كان البيتكوين سيظل ذا صلة في عام 2025، فبناءً على هذه البيانات يمكنك الإجابة على هذا السؤال بسهولة. السؤال الوحيد المتبقي هو ما إذا كنت مستعدًا لاتخاذ موقع للمشاركة في صعوده.

من هي كاثي وود ولماذا يجب أن تستمع إليها؟

قبل أن تتمكن من قبول التنبؤ، من المهم أن تفهم من قام به. أسست كاثي وود ARK Invest في عام 2014 بعد أن غادرت AllianceBernstein، وهي شركة لإدارة الأصول استثمرت أكثر من 5 مليارات دولار في ذلك الوقت. تركز ARK Invest حصريًا على الابتكارات التحويلية، وتتميز عملية البحث الخاصة بها بالشفافية مقارنة ببقية وول ستريت.

في عام 2015، أيدت وود فكرة الاستثمار في البيتكوين عندما كان سعره أقل من 300 دولار، بينما وصفه خبراء ماليون آخرون بأنه احتيال. كانت توقعاتها متسقة دائمًا عبر العديد من الانهيارات، والتهديدات التنظيمية، وهستيريا الصحافة. هذا النوع من الاتساق على مدى ما يقرب من عقد من الزمان هو ما يضفي مصداقية على توقعاتها الحالية.

لا يقوم قسم الأبحاث في ARK بمجرد طرح أرقام عشوائية. يقسم نموذج التنبؤ البالغ 16 تريليون دولار النمو المستقبلي للبيتكوين إلى خمسة مجالات مختلفة للطلب.

الأركان الخمسة وراء الهدف البالغ 16 تريليون دولار

الخطوة 1: تخصيص احتياطيات الشركات

أصبح الاحتفاظ بالبيتكوين في الميزانيات العمومية للشركات يعتبر أمرًا سائدًا الآن، بدلاً من ممارسة غامضة. بحلول أوائل عام 2025، كان لدى MicroStrategy بالفعل أكثر من 200,000 بيتكوين، بقيمة مليارات الدولارات. وفقًا لـ ARK Investment Management، فإن تحويل 1% فقط من استثمارات احتياطيات الشركات العالمية إلى البيتكوين سيحدث فرقًا كبيرًا، وهو ما يتضمنه نموذجهم التنبؤي حتى عام 2030.

الخطوة 2: تخصيص احتياطيات الدول السيادية

أصبحت السلفادور أول دولة تعترف رسميًا بالبيتكوين كعملة قانونية لها في عام 2021، وتبعتها العديد من الدول الأصغر التي تستكشف خطوات مماثلة. يتضمن توقع ARK Investment Management احتمالية أن يصبح البيتكوين جزءًا من الاحتياطيات الوطنية، مما سيؤدي إلى إدخال كمية هائلة من الطلب إلى العرض المحدود للأصل بشكل فوري تقريبًا.

الخطوة 3: تخصيص صناديق البيتكوين المتداولة الفورية (Spot Bitcoin ETF)

كان إنشاء صناديق البيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة في يناير 2024 تطورًا كبيرًا، حتى أنه تجاوز توقعات المحللين المتفائلين. تمكنت المنتجات التي قدمتها BlackRock وFidelity ومقدمون آخرون من تجميع أكثر من 50 مليار دولار من الأصول في الأشهر القليلة الأولى بعد إطلاقها. يتضمن توقع ARK Investment Management النمو المستمر لأصول صناديق الاستثمار المتداولة مع حصول المستشارين الماليين على إمكانية الوصول إلى تخصيصات البيتكوين لمحافظهم الاستثمارية.

الخطوة 4: التحوط من تقلبات عملات الأسواق الناشئة

في الدول التي تشهد مستويات تضخم أعلى وانخفاضًا في قيمة العملة، برز البيتكوين كأداة ادخار مجدية. في نيجيريا والأرجنتين وتركيا، كان هناك ارتفاع ملحوظ في تبني البيتكوين من عام 2021 إلى عام 2024. مع سعي الأفراد في الاقتصادات المتقلبة للأمان، يرتفع الطلب على البيتكوين من القاعدة إلى الأعلى.

الخطوة 5: بديل الذهب الرقمي

تبلغ القيمة السوقية الحالية للذهب حوالي 13-14 تريليون دولار. وفقًا لمحللي ARK، سيتمكن البيتكوين في النهاية من الاستحواذ على جزء كبير من سوق مخازن القيمة. مجرد 10% من القيمة السوقية للذهب وحدها ستزيد من القيمة السوقية للبيتكوين بأكثر من تريليون دولار.

ماذا يعني 16 تريليون دولار فعليًا لسعر البيتكوين

هذا هو المجال الذي يصبح فيه الرياضيات ضرورية. يبلغ الحد الأقصى لعدد عملات البيتكوين 21 مليون عملة. فقدت العديد من هذه العملات أو تم قفلها بشكل دائم، لذا يقدر المحللون أن ما بين 3 إلى 4 ملايين بيتكوين قد فقدت إلى الأبد. هذا يترك حوالي 17 إلى 18 مليون عملة يمكن تداولها.

إذا أخذت 16 تريليون دولار وقسمتها على 18 مليون بيتكوين، ستجد أن سعر العملة الواحدة يجب أن يكون بين 880 ألف دولار و1.4 مليون دولار. هذا هو المكان الذي تعتقد ARK أن البيتكوين سيكون فيه في عام 2030. مقارنة بالسعر الحالي الذي يتراوح بين 60 ألف و70 ألف دولار للعملة الواحدة في عام 2025، هذا يعني أنك ستحقق أرباحًا تتراوح من 15 إلى 20 ضعفًا، اعتمادًا على متى اشتريت عملات البيتكوين الخاصة بك مقارنةً بالوقت الذي ستقدر فيه وفقًا لتوقعات ARK.

المخاطر التي لا يمكنك تجاهلها

يجب أن تتضمن توقعات ARK المشكلات المحتملة التي قد تنشأ من البيئة التنظيمية للعملات المشفرة، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة باختراقات منصات تداول العملات المشفرة وثغرات المحافظ الرقمية. هناك أيضًا خطر يتعلق بطول فترة التنبؤ. يتطلب التنبؤ لعام 2030 وقتًا طويلاً؛ العديد من الأشخاص غير مستعدين للانتظار لفترات زمنية مبالغ فيها بسبب الذعر عندما انخفض سعر البيتكوين من 69,000 دولار في نوفمبر 2021 إلى أقل من 16,000 دولار في وقت ما في أواخر عام 2022. أولئك الذين اختاروا بيع عملات البيتكوين الخاصة بهم خلال الأوقات المذكورة لن يروا التعافي الكامل أو المستويات القياسية الجديدة التي تحدث بعد عام 2024.

ما يفعله المستثمرون الأذكياء الآن

ليس من الضروري وضع كل بيضك في سلة واحدة عند الاستفادة من هذه الفرصة. إن المستثمرين الأكثر نجاحًا هم من يتبعون نهجًا ثابتًا هنا.

الخطوة 1: ابدأ بحصة يمكنك تحمل الاحتفاظ بها خلال الاضطرابات. وفقًا للعديد من المخططين الماليين المتخصصين في العملات المشفرة، يجب على المستثمرين تخصيص ما بين 1% و5% من أصولهم للبيتكوين اعتمادًا على استعدادهم لتحمل المخاطر. هذا يسمح لك بالاستفادة من المكاسب دون القلق كثيرًا بشأن كل انخفاض في السوق.

الخطوة 2: اتبع استراتيجية متوسط تكلفة الدولار. عن طريق شراء مبلغ ثابت كل أسبوع أو كل شهر، تتجنب محاولة توقيت السوق بدقة. تظهر الأبحاث باستمرار أن المستثمرين الذين استخدموا هذه الاستراتيجية كانوا مربحين بغض النظر عن وقت استثمارهم في البيتكوين على مدى فترة متجددة مدتها ثلاث سنوات بين عامي 2014 و2024.

الخطوة 3: حماية ممتلكاتك من البيتكوين. نظرًا لأن توقع ARK يتطلع إلى عام 2030، فإن الاحتفاظ بحصتك في منصة تداول العملات المشفرة سيكون ببساطة غير مثمر. توفر محافظ الأجهزة التي تصنعها شركات مثل Ledger وTrezor الأمان والتحكم الكامل في البيتكوين الخاص بك.

الصورة الأكبر التي تحتاج إلى رؤيتها

لن يحدث وصول البيتكوين إلى 16 تريليون دولار في فراغ. بل سيمثل إعادة هيكلة أساسية للطريقة التي تخزن بها البشرية القيمة وتنقلها. لم يقم الإنترنت بمجرد إحداث ثورة في الاتصالات. بل أعاد تنظيم الاقتصاد العالمي بالكامل على مدى ثلاثة عقود. يتبع البيتكوين والنظام المالي الناشئ المحيط به نفس الرحلة تقريبًا.

لا تخجل ARK Invest من وضع توقعات حول المستقبل. على سبيل المثال، كانوا من أوائل المؤيدين لنجاح تسلا على الرغم من تشكك المتشائمين. لقد تمكنوا من التنبؤ بالتبني القادم لتقنية الحوسبة السحابية وتعديل محافظهم لتعكس ذلك. على الرغم من أنهم لم يكونوا دائمًا على صواب، إلا أن نهجهم في التحليل صارم ومتبصر.