تعلم خلال 3 دقائق أدوات التشفير العملية: كيف تقرأ "خريطة التصفية"؟

إذا كنت تتداول العقود الآجلة للعملات الرقمية، فمن المحتمل أنك واجهت هذا الموقف من قبل:

توقعت الاتجاه الصحيح تماماً، ولكن تم تفعيل أمر وقف الخسارة أو ارتد السعر بمجرد ملامسة سعر التصفية الخاص بك. هل السوق يستهدفني شخصياً؟

لا تقلق، هذه ليست لعنة، بل هي مجرد وقوعنا في فخ نقاط التصفية في السوق. وتعلم كيفية قراءة خريطة التصفية (Liquidation Map / Liq Map) يمكن أن ينقذك!

يمكنك التدرب باستخدام النسخة المقدمة من CoinGlass:

https://www.coinglass.com/zh-TW/pro/futures/LiquidationMap

🔍 ما هي خريطة التصفية؟

تعرض خريطة التصفية مناطق الأسعار التي توجد فيها كميات كبيرة نسبياً من مراكز التصفية المنتظرة، وذلك بناءً على حالة السوق، وتوزيع مراكز الرافعة المالية، ونماذج تقلب الأسعار.

إذا كانت نقاط التصفية متقاربة ومكثفة، فعندما يصل السعر إليها، قد يؤدي ذلك إلى تأثير تراكمي متسلسل. فعلى سبيل المثال، يؤدي الارتفاع الذي يلامس مستويات تصفية عدد كبير من مراكز البيع (Short) إلى إغلاق هذه المراكز قسراً، وإغلاق مركز البيع يعني شراء السوق، مما يدفع السعر لمزيد من الارتفاع.

ببساطة:

خريطة التصفية ليست أداة للتنبؤ ولا تعرض أرقاماً دقيقة، ولكنها تخبرك أين من المحتمل أن يصبح السوق أكثر تقلباً أو أين قد تتسارع حركة السعر فجأة بشكل نسبي.

🧠 لماذا يحتاج المتداولون إلى خريطة التصفية؟

لأن التصفية ليست عملية بيع أو شراء عادية في السوق، بل هي تنفيذ إجباري، وتكون القوة الدافعة الناتجة عنها أقوى من التداولات العادية.

يمكنك استخدام خريطة التصفية للمساعدة في الحالات التالية:

1. تداولات الاختراق

مراقبة كثافة التصفية عند مستويات الأسعار الهامة لتأكيد احتمالية نجاح الاختراق.

2. تقليل مخاطر ضرب وقف الخسارة

وضع أمر وقف الخسارة خارج منطقة التصفية لتجنب عمليات غسيل السوق التي تقوم بها المؤسسات الكبرى.

3. جني أرباح أفضل

مناطق التصفية العالية عادة ما تكون أماكن يتباطأ فيها السعر، أو ينعكس، أو يتحرك بسرعة كبيرة.

4. استراتيجيات الطلبات الكبيرة

المناطق ذات السيولة العالية مناسبة للدخول والخروج دون التسبب في انزلاق سعري كبير.

📈 كيف تقرأ خريطة التصفية؟

المحور الأفقي X = نطاق السعر

المحور الرأسي Y = كثافة التصفية (ليست عدداً دقيقاً للعقود التي تمت تصفيتها، بل هي الكثافة النسبية للتصفيات في هذا النطاق)

بأخذ بيتكوين (BTC) كمثال:

سترى على الرسم البياني:

الأعمدة الملونة (أصفر/أزرق/أحمر) = تجمعات التصفية (Liquidation Clusters)

الأعمدة الموجودة على يمين السعر الحالي تمثل تصفية مراكز البيع (Short squeeze)

الأعمدة الموجودة على يسار السعر الحالي تمثل تصفية مراكز الشراء (Long squeeze)

الألوان موجودة فقط لجعل تجمعات الروافع المالية المختلفة أكثر وضوحاً، حيث تتوفر في مخطط coinglass روافع مالية 10x، 25x، 50x، و100x.

كلما زادت الرافعة المالية، اقترب نطاق التصفية من السعر الحالي، مما يشير إلى تأثير على التحركات قصيرة المدى.

إذا كانت أسعار تصفية مجموعة من مراكز الرافعة المالية متقاربة جداً، سيتشكل هناك تجمع تصفية (Liq Cluster).

عندما يلامس السعر تلك المنطقة، سيؤدي ذلك إلى:

1. تفعيل كمية كبيرة من التصفيات القسرية

2. قيام النظام بالتنفيذ بسعر السوق

3. دفع السعر للتحرك بشكل أسرع في نفس الاتجاه

4. مسح المزيد من أسعار التصفية

5. إحداث لولب التصفية (Liquidation Spiral)

هذه هي أيضاً مناطق دخول السيولة التي تفضل المؤسسات استغلالها، لأن مسح نطاق تصفية واحد يمكن أن يخلق سيولة فورية.

🧪 تدريب عملي (نسخة CoinGlass)

افتح خريطة التصفية لعملات BTC / ETH / SOL، وراقب ثلاثة أشياء:

1. انظر إلى أقرب منطقة تصفية من السعر الحالي

كثافة على اليمين ← سهولة تفعيل تصفية البائعين على المكشوف على المدى القصير ← اندفاع صعودي

كثافة على اليسار ← احتمال حدوث تدافع لتصفية مراكز الشراء ← تسارع الهبوط

2. انظر إلى كثافة وطول الأعمدة

كلما كانت أكثر كثافة ← زاد احتمال كونها نقطة تفجير سعري

كلما كانت أطول ← زادت حدة التقلبات بعد التصفية

3. ادمج الإطار الزمني مع الرافعة المالية

رافعة مالية منخفضة = تأثير أقل

رافعة مالية عالية + مدى قصير = سهولة إثارة حركات سوق عنيفة

ملاحظة أخيرة:

خريطة التصفية ليست مؤشراً للمستقبل، وليست إشارة تداول بحد ذاتها.

إنها تشبه إلى حد كبير منظار 2X الذي تجده بعد الحصول على قناص في لعبة PUBG، فهي تساعدك على رؤية أين تكمن نقاط ضعف السوق؟ أين توجد مناطق التسارع؟ وأين هي مواقع القنص المحتملة في السوق؟

لكن قرارات التداول يجب أن تظل معتمدة على استراتيجيتك الخاصة والمعلومات المتوفرة لديك، وتذكر دائماً أهمية إدارة المخاطر. بالتوفيق للجميع.