يمكن فهم مؤشر راسل 2000 (Russell 2000) على أنه مجموعة من الشركات الأمريكية الصغيرة المدرجة (التي تكون عادةً أحدث، ولديها قصص نمو واعدة، وتحتاج بشدة إلى التمويل).
العديد من هذه الشركات لديها بنية مالية غير ناضجة، وقيمتها السوقية ليست كبيرة، وتقييم السوق لها يعتمد على النمو والمستقبل.
هل يبدو هذا مألوفاً؟
إنه يتبع تقريباً نفس منطق مشاريع الويب 3 (Web3).
يشتري المستثمرون الأصول ذات المخاطر العالية فقط عندما تتوفر لديهم السيولة وتكون ثقتهم قوية. بعبارة أخرى، صعود راسل 2000 يعني أن السوق مستعد للمخاطرة؛ وضعف اتجاه راسل 2000 يعني أن السوق ينسحب؛ وعالم الويب 3 يتأثر بشدة بهذه المشاعر.
تحتاج الشركات الصغيرة بحد ذاتها إلى دعم مالي، وطالما أصبحت سيولة السوق أكثر مرونة، فإن المستفيد الأول ليس شركات التكنولوجيا الكبرى (لأن الأموال موجودة فيها بالفعل)، بل القطاعات التي تحتاج إلى ري بالسيولة (تكنولوجيا الشركات الصغيرة ← الكريبتو ← سوق المشتقات ذات الرافعة المالية العالية).
تستخدم العديد من الصناديق والخوارزميات والنماذج الكمية مسار الأموال المتدرج في المخاطر مثل: RTY (عقود راسل 2000 الآجلة) ← BTC ← العملات البديلة (Altcoins).
S&P 500 = الأسهم القيادية العريقة
Nasdaq = أسهم التكنولوجيا النامية
Russell 2000 = الشركات الصغيرة ذات المخاطر العالية
Web3 = أصول مضاربة لا تزال نماذج أعمالها وعوائدها في طور التطوير
لذلك، عندما تعود الشهية للمخاطرة في السوق، يكون ترتيب الارتفاع عادةً: الشركات الكبرى ← الشركات الصغيرة (راسل) ← البيتكوين (BTC) ← العملات البديلة (Altcoin) ← عملات الميم والرافعة المالية العالية.
إذا استثمرت بكل رأس مالك (ALL-IN) قبل أن يحين دور الكريبتو في ترتيب الاستثمار، ستشعر أن السوق ممل.
لكن هذا ليس سوقاً هابطاً، بل لم يحن دورك بعد.
عند دمج مسارات الحركة من 2020 إلى 2025، سنجد ما يلي:
راسل 2000: اختراق وقوة ← عودة الأموال إلى الشركات الصغيرة
سوق الكريبتو: انطلاق البيتكوين ← ثم الإيثريوم ← وأخيراً ارتفاع جماعي للعملات البديلة، والدخول في المرحلة الأولى من السوق الصاعد
راسل 2000: تسجيل مستويات قياسية جديدة ولكن مع تباطؤ الزخم
سوق الكريبتو: بدء تكوين الفقاعة ← انفجار عملات الميم وألعاب الكريبتو (GameFi)
راسل 2000: انهيار + رفع أسعار الفائدة
سوق الكريبتو: انهيار ← تطهير السوق من الرافعة المالية
راسل 2000: صعود مجدداً
سوق الكريبتو: تفاعل البيتكوين أولاً ← تعافي السوق
راسل 2000: قيادة الارتفاع / عودة المخاطرة
سوق الكريبتو: بدء التعافي ولكن الأموال لا تزال متركزة في BTC/ETH
معظم تحركات الكريبتو ليست صعوداً ذاتياً، بل تتحرك مع اتجاه السيولة العالمية.
لذلك، بعد ملاحظة هذه الارتباطات، يمكننا استخدام هذا الإطار مباشرة للحكم على التحركات المحتملة في سوق الكريبتو:
لتحديد الاتجاه:
الأموال تتدفق إلى أصول المخاطرة، التوجه العام إيجابي، يمكن البدء تدريجياً في بناء مراكز بالعملات البديلة
انحسار السيولة، التحوط في العملات الرقمية، وخفض الرافعة المالية
السوق في حالة تردد، استمر في المراقبة، ولا تدخل بصفقات كبيرة
عادة ما أقوم بتقسيم السوق إلى أربعة مستويات:
1. البيتكوين (BTC)
2. الإيثريوم (ETH)
3. سلاسل الكتل العامة الناشئة، القطاعات الساخنة، والعملات ذات السرديات القوية
4. العملات الصغيرة وعملات الميم
عندما يصل الدور إلى المستويين 3 و 4، فهذا يعني أن السوق الصاعد قد دخل مرحلة الهوس؛ وقبل ذلك، لا تستعجل.
على الرغم من أن الكريبتو يبدو وكأنه عالم خاص به، إلا أنه لا يزال مرتبطاً بشكل وثيق بالسيولة العالمية، والشهية للمخاطرة، ووتيرة تدفق الأموال.
ومؤشر راسل 2000 هو تلك الأداة العملية التي يمكنها إخبارك مسبقاً: هل السوق مستعد للمخاطرة مرة أخرى؟.
الآن
عزيزي مستخدم بنك LBank
يواجه نظام خدمة العملاء عبر الإنترنت لدينا حاليًا مشكلة في الاتصال. نعمل جاهدين على حل المشكلة، ولكن لا يمكننا حاليًا تحديد جدول زمني دقيق للتعافي. نعتذر بشدة عن أي إزعاج قد يسببه هذا.
إذا كنت بحاجة إلى المساعدة، يرجى الاتصال بنا عبر البريد الإلكتروني وسوف نقوم بالرد في أقرب وقت ممكن.
شكرا لتفهمكم وصبركم.
فريق دعم عملاء بنك LBank